Venda Fiscal

O que é venda de impostos?

A venda fiscal refere-se a um tipo de venda em que um investidor vende um ativo com perda de capital a fim de diminuir ou eliminar o ganho de capital realizado por outros investimentos, para fins de imposto de renda. A venda de impostos permite que o investidor evite pagar impostos sobre ganhos de capital sobre ativos recentemente vendidos ou avaliados.

Compreender a venda de impostos

A venda de impostos envolve a venda de ações com prejuízo para reduzir o ganho de capital obtido em um investimento. Uma vez que a perda de capital édedutível do imposto, a perda pode ser usada para compensar quaisquer ganhos de capital para reduzir o passivo fiscal do investidor.

Por exemplo, vamos supor que um investidor tenha um ganho de capital de $ 15.000 com a venda de ações da ABC. Eles se enquadram na faixa de tributação mais alta e, portanto, terão de pagar 20% de imposto sobre ganhos de capital, ou US $ 3.000, ao governo.  Mas digamos que eles vendam ações XYZ com uma perda de $ 7.000. Seu ganho de capital líquido para fins fiscais será de $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000, o que significa que eles terão que pagar apenas $ 1.600 em imposto sobre ganhos de capital. Observe como a perda realizada em XYZ reduz o ganho no ABC e, portanto, reduz a conta de impostos do investidor.

A dedutibilidade fiscal dos prejuízos pode levar os investidores a vender com prejuízo, deduzir o prejuízo e, em seguida, voltar atrás e comprar as mesmas ações novamente em um esforço para sonegar impostos, prática conhecida como wash sale. Ao participar na venda de impostos, o Internal Revenue Service (IRS) proíbe um investidor de executar uma venda de lavagem.

As vendas de lavagem, para ser mais específico, ocorrem quando um investidor vende um ativo por meio de uma corretora para realizar uma perda, mas simultaneamente recompra o mesmo ativo, ou ativo substancialmente idêntico, de outra corretora no prazo de 30 dias após a venda. Se uma transação de venda e compra de títulos for considerada uma “lavagem” pelo IRS, o investidor não teria nenhum benefício fiscal.

Venda de impostos vs. venda de lavagem

A venda de impostos permite que um investidor mantenha sua posição ao incorrer em uma perda de capital. Com efeito, as vendas de lavagem são ilegais, enquanto a venda fiscal é permitida. A venda de impostos geralmente envolve investimentos com grandes perdas, o que muitas vezes significa que essas vendas se concentram em um número relativamente pequeno de títulos nos mercados públicos. No entanto, quando um grande número de vendedores executa uma ordem de venda ao mesmo tempo, o preço dos títulos cai.

Após o fim da temporada de vendas, as ações que ficaram extremamente vendidas em excesso têm a oportunidade de se recuperar. Além disso, o fato de que a venda de impostos ocorre frequentemente em novembro e dezembro, conforme os investidores tentam realizar perdas de capital para a próxima temporada de imposto de renda, pode significar que os títulos mais atraentes para a venda de impostos são os investimentos que têm maior probabilidade de gerar fortes ganhos no início de no próximo ano.

Uma boa estratégia para os investidores, então, seria comprar durante o episódio de venda de impostos e vender depois de estabelecido o prejuízo fiscal. Se os investidores quiserem recomprar as ações vendidas com prejuízo, eles podem fazê-lo depois que a regra de venda de lavagem de 30 dias não mais se aplicar. Além disso, as ações vendidas com prejuízo devem estar na posse do investidor há mais de 30 dias.