Eficiência Fiscal

O que é eficiência tributária?

A eficiência tributária ocorre quando um indivíduo ou empresa paga a menor quantidade de impostos exigida por lei. Uma decisão financeira é considerada eficiente em termos fiscais se o resultado fiscal for inferior ao de uma estrutura financeira alternativa que atinge o mesmo fim.

Compreendendo a eficiência tributária

A eficiência tributária refere-se à estruturação de um investimento de forma que receba o mínimo de tributação possível. Existem várias maneiras de obter eficiência tributária ao investir nos mercados públicos.

Um contribuinte pode abrir uma conta produtora de renda em que a renda do investimento é tributada com imposto diferido, como uma conta individual de aposentadoria (IRA), um plano401 (k) ou uma anuidade. Quaisquer dividendos ou ganhos de capital obtidos com os investimentos são automaticamente reinvestidos na conta, que continua a crescer com impostos diferidos até que os saques sejam feitos.

Com uma conta de aposentadoria tradicional, o investidor obtém economia de impostos ao reduzir a renda do ano corrente pela quantidade de fundos colocados na conta. Em outras palavras, há um benefício fiscal inicial, mas quando os recursos são retirados na aposentadoria, o investidor deve pagar impostos sobre a distribuição. Por outro lado, Roth IRAs não fornecem a redução de impostos inicial de depositar os fundos. No entanto, Roth IRAs permitem que o investidor retire os fundos sem impostos na aposentadoria.

Mudanças nas contas de aposentadoria a partir de 2020

Em 2019, foram feitas mudanças nas regras sobre contas de aposentadoria com a aprovação do  SECURE Act pelo Congresso dos Estados Unidos. Abaixo estão algumas dessas mudanças que entrarão em vigor em 2020.

Se você tiver uma anuidade em seu plano de aposentadoria, a nova regra permite que a anuidade seja portátil. Portanto, se você deixar seu emprego para aceitar outro emprego em outra empresa, sua anuidade 401 (k) pode ser transferida para o plano em sua nova empresa. No entanto, a nova lei removeu algumas das responsabilidades legais que os provedores de anuidade enfrentavam anteriormente, reduzindo a capacidade dos titulares de contas de processá-los se o provedor deixar de honrar os pagamentos da anuidade.

Para aqueles com estratégias de planejamento tributário que incluem deixar dinheiro para os beneficiários, a nova decisão pode impactar você também. O SECURE Act removeu a cláusula de alongamento, que permitia que beneficiários não cônjuges recebessem apenas as  distribuições mínimas exigidas  de um IRA herdado. A partir de 2020, os beneficiários não cônjuges que herdam um IRA devem retirar todos os fundos dentro de dez anos após a morte do proprietário.

A boa notícia é que os investidores de qualquer idade agora podem adicionar dinheiro a um IRA tradicional e obter uma dedução fiscal, uma vez que a lei removeu a limitação de idade para as contribuições do IRA. Além disso, as distribuições mínimas exigidas não precisam começar até os 72 anos – em comparação aos 70 anos e meio anteriores. Como resultado, é importante que os investidores consultem um profissional financeiro para analisar as novas alterações nas contas de aposentadoria e determinar se as alterações afetam sua estratégia fiscal.

Fundo mútuo com eficiência fiscal

Investir em um fundo mútuo com eficiência tributária, especialmente para contribuintes que não possuem uma conta com impostos diferidos ou isentos de impostos, é outra maneira de reduzir a responsabilidade tributária. Um fundo mútuo com eficiência tributária é tributado a uma taxa mais baixa em relação a outros fundos mútuos. Esses fundos normalmente geram taxas de retorno mais baixas por meio de dividendos ou ganhos de capital em comparação com a média dos fundos mútuos. Os fundos de ações de pequena capitalização e os fundos administrados passivamente, como fundos de índice e fundos negociados em bolsa (ETFs), são bons exemplos de fundos mútuos que geram pouca ou nenhuma receita de juros ou dividendos.

Ganhos e perdas de capital de longo prazo

Um contribuinte pode obter eficiência tributária mantendo ações por mais de um ano, o que sujeitará o investidor àtaxa de ganhos de capital de longo prazo mais favorável, em vez dataxa de imposto de renda comum que é aplicada a investimentos mantidos por menos de um ano. Além disso, compensar ganhos de capital tributáveis ​​com perdas de capital atuais ou passadas pode reduzir o valor do lucro do investimento que é tributado.

Títulos isentos de impostos

Um investidor vínculo pode optar por títulos municipais mais títulos corporativos, dado que o primeiro é isenta de impostos no nível federal. Se o investidor comprar um título municipal emitido em seu estado de residência, os pagamentos de cupom feitos no título também podem estar isentos de impostos estaduais.

Confiança irrevogável

Para fins de planejamento sucessório, o trust irrevogável é útil para pessoas que desejam obter eficiência no imposto predial. Quando um indivíduo detém ativos neste tipo de trust, ele renuncia aos incidentes de propriedade, porque não pode revogar o trust e retomar os recursos. Como resultado, quando um fideicomisso irrevogável é financiado, o proprietário do imóvel está, com efeito, removendo os ativos de seu patrimônio tributável. Trusts que pulam a geração, trusts de residência pessoal qualificada, fideicomissos de anuidade retida pelo concedente (GRAT), fideicomissos de caridade de chumbo e fideicomissos de caridade remanescente são alguns dos fideicomissos irrevogáveis ​​que são usados ​​para fins de eficiência tributária imobiliária. Por outro lado, um fideicomisso revogável não é fiscalmente eficiente porque o fideicomisso pode ser revogado e, portanto, os ativos mantidos nele ainda fazem parte da herança para fins fiscais.

Essas estratégias para alcançar a eficiência tributária não são, de forma alguma, uma lista exaustiva. Os profissionais financeiros podem ajudar indivíduos e empresas a avaliar as melhores maneiras de reduzir suas obrigações fiscais.

Os investidores em altas taxas de impostos geralmente estão mais interessados ​​em investimentos com eficiência tributária porque suas economias potenciais são mais significativas. No entanto, escolher o investimento mais eficiente em termos fiscais pode ser uma tarefa difícil para quem tem pouco conhecimento dos diferentes tipos de produtos disponíveis. A melhor decisão pode ser entrar em contato com um profissional financeiro para determinar se há uma maneira de tornar os investimentos mais eficientes em termos fiscais.