Fundo de Risco-Alvo
O que é um fundo de risco-alvo?
Um fundo de risco-alvo é um tipo de fundo de investimento com uma carteira de alocação de ativos que mantém uma mistura diversificada de ações, títulos e outros investimentos para criar um perfil de risco desejado. O gestor de um fundo de risco-alvo é responsável por supervisionar todos os títulos de propriedade do fundo para garantir que o nível de risco não seja maior ou menor do que a exposição ao risco-alvo do fundo.
Principais vantagens
- Os fundos de risco-alvo procuram estabelecer e manter um nível específico de exposição ao risco em sua carteira ao longo do tempo.
- Estes são frequentemente rotulados de exposição ao risco “conservadora” a “agressiva”, onde um investidor pode escolher o perfil de risco que melhor se adequa a ele.
- Ao contrário dos fundos de data-alvo que reduzem o risco ao longo do tempo, os fundos de risco-alvo geralmente mantêm seu nível de risco indefinidamente.
Compreendendo os fundos de risco-alvo
Os fundos de risco-alvo normalmente se autodenominam, por exemplo, “conservadores”, “risco moderado” ou “agressivo” em termos de exposição ao risco, para que os investidores possam controlar o nível de risco-alvo. Independentemente do rótulo aplicado, a intenção é oferecer um nível relativamente constante de exposição ao risco aos investidores.
Os fundos de risco-alvo permitem que os investidores ajustem seu nível de exposição ao risco ao longo de suas vidas. Esses fundos podem ter uma trajetória de deslizamento que muda a exposição ao risco alvo com o tempo. Freqüentemente, os investidores buscam mais risco ou volatilidade quando são jovens, mas procuram reduzir sua exposição ao risco à medida que envelhecem e se aproximam da aposentadoria.
O gestor de um fundo de risco-alvo é responsável por garantir que o nível de exposição ao risco do fundo esteja dentro da meta, e as taxas cobradas para operar o fundo (além das taxas cobradas por fundos mútuos pertencentes ao fundo de risco-alvo) são uma compensação para o serviço de valor agregado.
Fundos de risco-alvo vs. fundos de data-alvo
Um fundo de data-alvo é um fundo oferecido por uma empresa de investimento que busca aumentar os ativos ao longo de um determinado período de tempo para um objetivo definido. Os fundos com data-alvo geralmente são nomeados de acordo com o ano em que o investidor planeja começar a utilizar os ativos. Os fundos são estruturados para atender a uma necessidade de capital em alguma data futura, como a aposentadoria. A alocação de ativos de um fundo de data-alvo é, portanto, uma função do prazo especificado disponível para cumprir o objetivo de investimento almejado. A tolerância ao risco de um fundo com data-alvo torna-se mais conservadora à medida que se aproxima da data-alvo objetiva.
Como funcionam os fundos de risco-alvo
Os fundos de risco-alvo também oferecem aos investidores individuais a oportunidade de obter uma combinação bem diversificada de ações e títulos em um único fundo mútuo. Os fundos de risco-alvo criam uma combinação de ações e títulos que se alinham a um nível de risco-alvo. Um fundo de risco-alvo agressivo pode colocar 75% a 100% de seus ativos em ações (com os ativos restantes em títulos), enquanto um fundo de risco-alvo conservador pode ter o mix de ativos oposto. Normalmente, os investidores colocam seu dinheiro em fundos de risco alvo mais agressivos no início de seus ciclos de vida de investimento e se concentram no crescimento de seus ativos, enquanto os investidores mais velhos tendem a se mover em direção a alocações mais conservadoras para proteger seus ativos à medida que a aposentadoria se aproxima.