Patrimônio comum tangível (TCE)
O que é patrimônio comum tangível (TCE)?
O patrimônio comum tangível (TCE) é uma medida do capital físico de uma empresa, que é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de lidar com perdas potenciais. O patrimônio comum tangível é calculado subtraindo os ativos intangíveis (incluindo ágio) e o patrimônio líquido preferencial do valor contábil da empresa.
Principais vantagens
- O patrimônio comum tangível (TCE) é uma medida do capital físico de uma empresa, que é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de lidar com perdas potenciais.
- Medir o TCE de uma empresa é particularmente útil para avaliar empresas que possuem grandes quantidades de ações preferenciais, como bancos americanos que receberam dinheiro do resgate federal na crise financeira de 2008.
- O índice TCE (TCE dividido por ativos tangíveis) é uma medida de adequação de capital em um banco. Esse índice mede o patrimônio comum tangível de uma empresa em termos de seus ativos tangíveis.
Compreendendo o patrimônio líquido tangível
As empresas possuem ativos tangíveis (físicos) e intangíveis. Um edifício é tangível, por exemplo, enquanto uma patente é intangível. O mesmo pode ser dito sobre o patrimônio de uma empresa. As empresas financeiras são frequentemente avaliadas usando o TCE.
Medir o TCE de uma empresa é particularmente útil para avaliar empresas que possuem grandes quantidades de ações preferenciais, como bancos americanos que receberam dinheiro do resgate federal na crise financeira de 2008. Em troca de fundos de resgate, esses bancos emitiram grandes quantidades de ações preferenciais para o governo federal. Um banco pode impulsionar o TCE convertendo ações preferenciais em ações ordinárias.
O uso de patrimônio líquido tangível também pode ser usado para calcular um índice de adequação de capital como uma forma de avaliar a solvência de um banco e é considerado uma medida conservadora de sua estabilidade.
O TCE não é exigido pelos GAAP ou regulamentos bancários e normalmente é usado internamente como um dos muitos indicadores de adequação de capital.
Consdierações Especiais
O índice TCE (TCE dividido por ativos tangíveis) é uma medida de adequação de capital em um banco. O índice TCE mede o patrimônio comum tangível de uma empresa em termos de ativos tangíveis da empresa. Pode ser usado para estimar as perdas sustentáveis de um banco antes que o patrimônio líquido seja eliminado.
Dependendo das circunstâncias da empresa, as patentes podem ser excluídas dos ativos intangíveis para os fins desta equação, uma vez que, às vezes, podem ter um valor de liquidação.
Outra forma de avaliar a solvência de um banco é examinar seu capital nível 1, que consiste em ações ordinárias, ações preferenciais, lucros retidos e ativos fiscais diferidos. Os bancos e reguladores rastreiam os níveis de capital de nível 1 para avaliar a estabilidade de um banco.
Notavelmente, ativos de menor risco mantidos por um banco, como notas do Tesouro dos Estados Unidos, carregam mais segurança do que títulos de baixa classificação. Os reguladores não exigem envios regulares de níveis de capital de nível 1, mas eles entram em ação quando o Federal Reserve conduz testes de estresse em bancos.
Exemplo de patrimônio líquido tangível
O Bank of America (BAC ) para o ano fiscal de 2019 tinha um valor contábil de $ 267,9 bilhões. Seu fundo de comércio era de US $ 68,95 bilhões, os ativos intangíveis de US $ 1 bilhão e as ações preferenciais de US $ 23 bilhões. Portanto, o patrimônio comum tangível do Bank of America no final de 2019 era de $ 174,95 bilhões ($ 267,9 bilhões – $ 68,95 bilhões – $ 1 bilhão – $ 23 bilhões). Muitos bancos dividem o patrimônio comum tangível nos documentos suplementares de suas demonstrações financeiras.