Empréstimo Subprime
O que é um empréstimo subprime?
Um empréstimo subprime é um tipo de empréstimo oferecido a uma taxa acima do prime a indivíduos que não se qualificam para empréstimos com taxa prime. Muitas vezes os tomadores de empréstimos subprime foram rejeitados pelos credores tradicionais por causa de suas baixas classificações de crédito ou outros fatores que sugerem que eles têm uma chance razoável de inadimplência no pagamento da dívida.
Principais vantagens
- Os empréstimos subprime têm taxas de juros mais altas do que a taxa básica de juros.
- Os tomadores de empréstimos subprime geralmente têm baixas classificações de crédito ou são pessoas consideradas como propensas a inadimplir um empréstimo.
- As taxas de juros subprime podem variar entre os credores, portanto, é uma boa ideia pesquisar antes de escolher um.
Como funciona um empréstimo subprime
Quando os bancos emprestam dinheiro uns aos outros no meio da noite para cobrir seus requisitos de reserva, eles cobram uns dos outros a taxa básica de juros, uma taxa de juros baseada na taxa de fundos federais estabelecida pelo Federal Open Market Committee do Federal Reserve Bank. Como o site do Fed explica: “Embora o Federal Reserve não tenha um papel direto na definição da taxa básica de juros, muitos bancos optam por definir suas taxas básicas com base em parte no nível-alvo da taxa de fundos federais – a taxa que os bancos cobram uns dos outros empréstimos de curto prazo – estabelecidos pelo Federal Open Market Committee. “
A taxa básica de juros flutuou de um mínimo de 2% na década de 1940 para um máximo de 21,5% na década de 1980. Em suareunião de15 de março de 2020, do Federal Open Market Committee (FOMC), o Federal Reserve reduziu o intervalo-alvo para a taxa de fundos do Fed para 0% -0,25%. Essa ação foi resultado dos esforços do Federal Reserve para combater as repercussões econômicas da pandemia COVID-19. Desde a década de 1990, a taxa básica de juros tem sido normalmente definida em 300 pontos base acima da taxa dos fundos federais, traduzindo-se em uma taxa básica de juros de 3,25% com base na última ação do Fed, até o momento.4
4,25%
A taxa básica de juros dos EUA em março de 2020
A taxa básica de juros desempenha um grande papel na determinação dos juros que os bancos cobram de seus devedores. Tradicionalmente, as empresas e outras instituições financeiras recebem taxas iguais ou muito próximas da taxa básica de juros. Os clientes de varejo com bom crédito e forte histórico de crédito que fazem hipotecas, empréstimos para pequenas empresas e empréstimos para automóveis recebem taxas um pouco mais altas do que, mas com base na taxa básica. Os candidatos com baixa pontuação de crédito ou outros fatores de risco recebem taxas dos credores que são significativamente mais altas do que a taxa básica de juros – daí o termo “empréstimo subprime”.
O valor específico dos juros cobrados em um empréstimo subprime não é definido em pedra. Diferentes credores podem não avaliar o risco de um devedor da mesma maneira. Isso significa que o tomador de um empréstimo subprime tem a oportunidade de economizar algum dinheiro fazendo compras. Ainda assim, por definição, todas as taxas de empréstimos subprime são mais altas do que a taxa básica de juros.
Além disso, os mutuários podem acidentalmente entrar no mercado de empréstimos subprime, por exemplo, respondendo a um anúncio de hipotecas quando, na verdade, se qualificam para uma taxa melhor do que a oferecida quando fazem o acompanhamento do anúncio. Os mutuários devem sempre verificar se eles se qualificam para uma taxa melhor do que a que lhes é oferecida originalmente.
As taxas de juros mais altas nos empréstimos subprime podem se traduzir em dezenas de milhares de dólares em pagamentos de juros adicionais ao longo da vida de um empréstimo.
Considerações especiais para empréstimos subprime
Em empréstimos de longo prazo, como hipotecas, os pontos percentuais adicionais de juros geralmente se traduzem em dezenas de milhares de dólares em pagamentos de juros extras durante a vida do empréstimo. Isso pode dificultar o pagamento de empréstimos subprime para os tomadores de empréstimos de baixa renda, como acontecia no final dos anos 2000. Em 2007, um grande número de tomadores de empréstimos com hipotecas subprime começou a entrar em default. Em última análise, Grande Recessão que se seguiu . Como resultado, vários grandes bancos saíram do negócio de empréstimos subprime. Mais recentemente, porém, isso começou a mudar.
Embora qualquer instituição financeira possa oferecer um empréstimo com taxas subprime, há credores que se concentram em empréstimos subprime com taxas altas. Pode-se argumentar que esses credores oferecem aos mutuários que têm dificuldade em obter taxas de juros baixas a capacidade de acessar capital para investir, expandir seus negócios ou comprar casas.
Os empréstimos subprime são freqüentemente considerados empréstimos predatórios, que é a prática de conceder empréstimos aos tomadores de empréstimos com taxas não razoáveis e prendê-los a dívidas ou aumentar sua probabilidade de inadimplência. No entanto, obter um empréstimo subprime pode ser uma opção sensata se o objetivo do empréstimo for pagar dívidas com taxas de juros mais altas, como cartões de crédito, ou se o mutuário não tiver outro meio de obter crédito.