Taxas de subprime

O que são taxas de subprime?

As taxas subprime são mais altas do que as taxas de juros médias cobradas de tomadores de empréstimos subprime, como em empréstimos a pessoas com baixa pontuação de crédito de uma ou mais agências de crédito. As taxas subprime serão mais altas do que as taxas prime para o mesmo tipo de empréstimo, embora não haja um valor ou spread exato que constitua o subprime.

Compreendendo as taxas de subprime

As taxas subprime podem ser significativamente mais altas do que as taxas de empréstimos a tomadores de empréstimo ” prime ” com maior capacidade de crédito.

Os fatores que afetam as taxas subprime incluem o tamanho do empréstimo, a renda do indivíduo, o número de contas inadimplentes no relatório de crédito do mutuário e o valor da entrada de um determinado empréstimo. Um tomador de empréstimo subprime é uma pessoa considerada de risco de crédito relativamente alto   para um credor. Os mutuários subprime têm pontuações de crédito mais baixas   e provavelmente têm vários fatores negativos em seus relatórios de crédito, como inadimplências e rejeições de contas. Os tomadores de empréstimos subprime também podem ter um histórico de crédito “fraco”, o que significa que eles têm pouca ou nenhuma atividade em seus relatórios de crédito nos quais os credores podem basear suas decisões.

Os credores subprime usam o que é chamado de ” precificação baseada em risco ” para determinar quanto de juros cobrar em um determinado empréstimo ou classe de tomador. Este método de precificação pode mudar à medida que as condições econômicas mudam nos amplos mercados financeiros.

O termo subprime recebe esse nome devido à taxa básica de juros, que é a taxa pela qual as pessoas e empresas com um excelente histórico de crédito podem tomar dinheiro emprestado. As taxas subprime podem ser aplicadas a hipotecas residenciais, bem como a empréstimos e leasing de automóveis, especialmente para carros oferecidos sem entrada de dinheiro ou para compradores com histórico de crédito limitado ou insatisfatório.

Por que as taxas de subprime atraem o escrutínio dos reguladores

A escalada das taxas subprime foi citada como um dos elementos que contribuíram para a crise imobiliária e hipotecária. As taxas mais altas foram observadas à medida que mais residências caíam em execução hipotecária, uma vez que os mutuários não conseguiam cumprir os pagamentos.

Uma preocupação com relação às taxas subprime é que os tomadores de empréstimos que de outra forma não poderiam pagar por imóveis, carros, cartão de crédito ou outro tipo de financiamento assumem mais dívidas do que realmente podem pagar. A taxa de juros introdutória pode ser mais baixa, tornando-a atraente para mais tomadores de empréstimos. Embora possa ser oferecido esse financiamento com o que parece ser um negócio sólido, os termos e as obrigações de juros podem fazer com que o mutuário acumule dívidas crescentes sem obter ganhos substanciais na redução do saldo devedor. Depois de decorrido o período introdutório, o mutuário enfrentará as taxas subprime durante a duração do empréstimo.

Os juros crescentes sob as taxas subprime podem fazer com que o mutuário enfrente mais dívidas do que o valor do ativo original no mercado. Isso pode ser um problema específico com hipotecas e revenda de casas. Se a taxa subprime aumentar a dívida a ponto de o mutuário não poder continuar a fazer os pagamentos. Além disso, colocar a casa à venda não oferece remédio se a dívida superar qualquer ganho que o lance do comprador possa oferecer.