Crédito Subprime

O que é crédito subprime?

O crédito subprime refere-se a empréstimos, geralmente oferecidos a taxas bem acima da taxa básica de juros, feitos para tomadores de empréstimos com baixa classificação de crédito.

Compreendendo o crédito subprime

O crédito subprime é, muitas vezes, o único tipo de empréstimo disponível para tomadores com baixa classificação de crédito, altos níveis de endividamento, histórico de inadimplência, inadimplência ou falência e sem bens ou ativos que possam ser usados ​​como garantia. Os credores usam um sistema de pontuação de crédito, como as pontuações FICO, para classificar os tomadores de empréstimos subprime com base na probabilidade de reembolso. Diferentes credores usam regras diferentes para o que constitui um empréstimo subprime, mas as pontuações FICO abaixo de 619 foram normalmente classificadas como subprime no passado.

O crédito subprime é financiado pela recomposição da dívida de cartão de crédito subprime, empréstimos para automóveis, empréstimos comerciais e hipotecas em pools e vendendo-os aos investidores como títulos garantidos por ativos, como obrigações de dívida colateralizada (CDO) e títulos garantidos por hipotecas (MBS).

Durante o boom imobiliário no início dos anos 2000, os padrões de empréstimos para hipotecas subprime foram relaxados, com os empréstimos NINJA sendo feitos para mutuários sem renda, sem emprego ou ativos. Quando a bolha estourou em 2007, a quantidade de crédito subprime nos mercados financeiros contribuiu para o colapso do subprime e para a crise do subprime, que desencadeou a Grande Recessão.

Os defensores do consumidor dizem que o crédito subprime é um bem social e fornece financiamento para famílias de baixa renda. Ainda assim, aumenta o risco de booms e quedas de crédito. Nos Estados Unidos, os bancos endureceram os padrões de crédito após a crise financeira.

No entanto, as empresas de financiamento de automóveis usaram taxas de juros baixas para alimentar um boom de empréstimos para automóveis subprime, o que ajudou a economia a se recuperar. No entanto, a inadimplência dos empréstimos para automóveis atingiu níveis de crise em 2017, mesmo com o crescimento dos empréstimos para automóveis subprime, levando à especulação de que essa outra bolha de crédito em formação, que acabará estourando.