Como os lucros realizados são diferentes dos lucros não realizados ou os chamados lucros “no papel”?
Ao comprar e vender ativos com fins lucrativos, é importante que os investidores diferenciem entre lucros e ganhos realizados e não realizados ou os chamados ” lucros no papel “.
Principais vantagens
- Um ganho ou perda não realizado ou “no papel” é um lucro ou déficit teórico que existe no saldo, resultante de um investimento que ainda não foi vendido por dinheiro.
- Um lucro ou perda realizada ocorre quando um investimento é realmente vendido por um preço mais alto ou mais baixo do que onde foi comprado.
- Ganhos e perdas realizados vs. não realizados são tratados de forma diferente para fins fiscais.
Lucros realizados
Simplificando, os lucros realizados são ganhos que foram convertidos em dinheiro. Em outras palavras, para obter lucros de um investimento que fez, você deve receber dinheiro e não simplesmente testemunhar o aumento do preço de mercado do seu ativo sem vendê-lo. Por exemplo, se você possuísse 1.000 ações ordinárias da XYZ Corporation e a empresa emitisse um dividendo em dinheiro de $ 0,50 por ação, você teria um lucro de $ 500 com seu investimento. Este é um lucro realizado porque você recebeu o dinheiro real, que não pode ser perdido devido a mudanças no mercado.
Da mesma forma, digamos que você comprou suas 1.000 ações XYZ a $ 10 por ação, para um investimento total de $ 10.000. Se a XYZ Corp. estivesse atualmente negociando no mercado por $ 15 por ação e você vendesse todas as suas 1.000 ações no mercado aberto por $ 15, você teria um ganho de $ 5.000 em seu investimento ($ 15.000 – $ 10.000).
Agora, suponha que as ações da XYZ Corp. estivessem sendo negociadas a $ 15, mas você acreditasse que elas estavam razoavelmente avaliadas a $ 20 por ação e, portanto, não estava disposto a vender a $ 15. Como você ainda estaria com todas as suas 1.000 ações, você teria um lucro não realizado, ou “no papel”, de $ 5.000. É claro que, se você não encerrou sua posição e percebeu seu ganho, ainda pode perder parte ou todos os seus lucros – e também o principal.
Lucros não realizados
Por outro lado, como você não realizou seu lucro, não é obrigado a reivindicar o ganho como receita; assim, ao manter suas ações em vez de vendê-las, você pode potencialmente diferir a renda tributável por um ano (ou muitos). Obviamente, o inverso é verdadeiro para as perdas – as perdas realizadas geralmente podem ser reivindicadas pelos investidores como perdas de capital, compensando outros ganhos de capital, enquanto as perdas no papel não podem.
O que os especialistas têm a dizer:
Conselheiro Insight
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Lucros realizados, ou ganhos, são o que você mantém após a venda de um título. A chave aqui é que você vendeu, travando o lucro e “percebendo” isso. Por exemplo, se você comprou um título a $ 50 por ação e subsequentemente o vendeu a $ 100 por ação, você teria um lucro realizado de $ 50. Ganhos não realizados, ou lucros no papel, são ganhos que você só tem no “papel” porque ainda mantém o investimento. Esses ganhos podem evaporar se o valor do título diminuir ou aumentar se o preço do título subir.
Por exemplo, se você comprou um título a $ 50 por ação, ainda atualmente o possui e está avaliado em $ 100 por ação, então você teria um ganho não realizado ou lucro no papel de $ 50 por ação. Esse ganho não realizado seria realizado somente se você vender o título.