Classe de Sub-ativo

O que é uma classe de sub-ativo?

Uma subclasse de ativos é um subsegmento de uma ampla classe de ativos que é dividida para fornecer mais identificação ou detalhes mais granulares dos ativos dentro da subclasse. As classes de subativos são agrupadas por características comuns, exibindo também características da ampla classe de ativos.

Ações são uma classe de ativos e fundos de investimento são um exemplo de uma classe de sub-ativos. Eles negociam de forma semelhante às ações, mas têm algumas características diferentes. Commodities compõem uma classe de ativos, enquanto metais e commodities agrícolas compõem classes de sub-ativos separados.

Compreendendo a classe de sub-ativo

As classes de sub-ativos são geralmente definidas por certas características que os tornam únicos dentro do universo maior da classe de ativos. Eles são mais comumente usados ​​para decompor classes de ativos de mercado amplo, como ações, renda fixa e commodities.

As classes de sub-ativos podem ser um aspecto importante para o estilo de investimento e estratégias de gerenciamento de investimento padrão, que se baseiam na diversificação e na moderna teoria de portfólio. Diversificar as classes de ativos em um portfólio equilibra sua exposição a riscos e reduz a volatilidade do portfólio geral. As classes de sub-ativos ajudam a identificar as áreas em que o portfólio pode ser diversificado.

Comprar um grupo aleatório de ações, por exemplo, não criará necessariamente um portfólio diversificado. A compra de ações em diferentes classes de ativos, classes de sub-ativos, indústrias e setores criará um portfólio mais diversificado.

Classes de sub-ativos de ações

Dentro do universo de ações, vários investimentos têm características únicas que permitem a categorização de sub-classes de ativos. Trusts de investimento imobiliário (REITs) e master limited partners (MLPs) são dois exemplos. Esses investimentos são negociados ao lado de outras ações no mercado de ações, no entanto, eles têm características únicas associadas à sua incorporação que os definem como uma classe de sub-ativos de ações.

Outros recursos de patrimônio também podem ser usados ​​para definir classes de sub-ativos. A capitalização permite classes de sub-ativos, como large cap, mid cap ou small cap. As ações também podem ser ainda mais delineadas por características como crescimento, valor ou combinação.

Renda Fixa

Dentro do universo de renda fixa, existem várias classes de sub-ativos para investidores. Dinheiro, empréstimos e títulos são alguns exemplos. Cada um possui atributos de renda fixa com suas próprias características de investimento exclusivas.

As classes de sub-ativos de renda fixa também podem ser agrupadas por duração e qualidade. As durações podem ser curtas, intermediárias ou longas. As classes de sub-ativos de qualidade de crédito para investimentos de renda fixa também podem ser definidas por sua classificação de crédito, que é fornecida por uma agência de classificação.

Commodities

As commodities oferecem uma gama de classes de sub-ativos que podem incluir metais, petróleo e gás, bem como grãos e outros tipos de produtos agrícolas. Embora todos sejam chamados de commodities, essas classes de sub-ativos são muito diferentes. Os metais são extraídos, enquanto as commodities agrícolas são cultivadas ou cultivadas.

Exemplo de uso de classes de sub-ativos em investimentos

As classes de sub-ativos podem ser importantes para investimentos direcionados ou quando se busca construir uma carteira diversificada. Ao determinar as características específicas das classes de sub-ativos, os investidores podem fazer investimentos focados em todos os níveis de risco.

Por exemplo, um fundo de alocação de ativos 60/40 pode definir sua estratégia como investir 60% dos ativos em ações e 40% em dívidas. Embora este seja um portfólio equilibrado, os gerentes de investimento ainda têm uma ampla gama de opções de classes de sub-ativos que podem escolher para cada parcela.

Eles podem ainda decidir colocar 50% de suas compras de ações em investimentos de crescimento e os outros 50% em investimentos de valor. Eles também podem estipular que todos os investimentos em ações devem ter pelo menos uma capitalização média ou maior.

Para o componente de títulos, eles podem decidir colocar 20% em dinheiro ou equivalentes a dinheiro, como certificados de depósito (CDs). Eles podem colocar 35% em papéis comerciais de curto prazo, 25% em títulos públicos e municipais e os 10% restantes em títulos corporativos de alto grau.

Essas porcentagens podem ser subdivididas ainda mais. Por exemplo, os 25% (dos 40% da carteira alocada ao governo e dívida municipal) poderiam ser 10% títulos do tesouro de longo prazo, 10% do tesouro de curto prazo e 2,5% de ambos os títulos municipais de curto e longo prazo títulos.

Os investidores podem determinar sua própria estratégia ideal de alocação de ativos ou buscar a orientação de um consultor financeiro para obter ajuda.