23 Junho 2021 8:02

Fundo Subconsultado

O que é um fundo subconsultado?

Um fundo sub-aconselhado é um fundo de investimento gerido por outra equipa de gestão ou empresa diferente daquela onde os ativos estão detidos. Um fundo sub-aconselhado pode consistir em investimentos especializados ou de nicho para os quais os principais gestores da carteira do fundo procuram conhecimento externo.

Principais vantagens

  • Um fundo sub-aconselhado envolve um gestor financeiro terceirizado que é contratado por uma empresa de investimento ou fundo mútuo para administrar uma carteira de investimentos.
  • Os fundos subsidiados são normalmente procurados por empresas de investimento devido à sua experiência na gestão de uma estratégia específica.
  • Os fundos sub-aconselhados podem agregar desempenho a uma carteira maior, mas normalmente também virão com taxas adicionais, já que o sub-consultor também deve ser pago.

Compreendendo os fundos subconsultados

Os fundos subsidiados podem ser encontrados em uma variedade de estratégias no mercado de investimento. Eles são o produto de relacionamentos formados em todo o negócio de gestão de investimentos. Eles permitem que um gestor de investimentos contrate outros gestores de investimentos para oferecer fundos com objetivos de investimento específicos.

As relações de subconsultoria permitem uma alternativa no lançamento de novos fundos para investidores. Em alguns casos, os gestores de investimento podem lançar novas ofertas de fundos de forma mais eficiente, com custos mais baixos e melhor processamento operacional por meio de um relacionamento de subconsultoria. Muitos gestores de investimento fazem parceria com subconsultores para custos mais baixos e diversificação mais ampla da oferta de fundos.

Alguns dos maiores e mais experientes gestores de investimento do mercado de investimento constroem uma plataforma de subconsultoria que lhes permite maior acesso a relacionamentos de subassociação no mercado. A Wellington Asset Management e a State Street Global Advisors são dois gestores de investimentos que procuram ativamente oferecer seus serviços por meio de relacionamentos de subconsultoria.

Considerações sobre fundos sub-aconselhados

Os acordos de estrutura de taxas de subconsultoria variam em todo o mercado de investimento. As taxas para fundos subsidiados são normalmente mais elevados devido às relações de várias camadas envolvidas na oferta de um fundo subsidiado. Em geral, os investidores devem examinar mais de perto as estruturas de taxas dos fundos sub-aconselhados, porque muitas vezes são mais altas e complexas do que as ofertas de fundos tradicionais.

Apesar das taxas potencialmente mais altas, outros aspectos de um fundo subsidiado podem ser vantajosos para os investidores. Especificamente, os fundos sub-aconselhados são normalmente administrados por gestores de fundos com profunda experiência e especialização na gestão de uma determinada estratégia. Os gestores de fundos para fundos sub-aconselhados são freqüentemente procurados por sua experiência em estratégia, oferecendo aos investidores a melhor opção de estratégia no mercado.

Investimentos de fundos subconsultados

Os relacionamentos de subconsultoria abrangem todo o universo de investimentos. Qualquer tipo de fundo pode ser sub-aconselhado. Os fundos mútuos e as anuidades variáveis ​​são algumas das ofertas sub-aconselhadas mais comuns.

Em um relatório de 2016 da Pensions and Investments, Wellington é identificado como o maior subconsultor da indústria de investimentos em ativos, com $ 499,1 bilhões em ativos subassociados sob gestão.

Wellington tem um relacionamento de subconsultoria bem estabelecido com a Hartford Funds e atua como subconsultor para a empresa. O Hartford International Equity Fund é um subfundo aconselhado pela Wellington. O Fundo procura a valorização do capital a longo prazo através do investimento em ações internacionais. O Fundo oferece quatro classes de ações: A, F, I e Y. As despesas variam para cada uma das classes de ações com o rácio de despesa bruta variando de 1,89% a 1,40%.