Pare de caçar com os grandes jogadores de Forex

O mercado cambial é omercado financeiromais alavancado do mundo – o que significa que os negociantes assumem dívidas para adquirir posições maiores do que poderiam com apenas seu dinheiro em mãos. Nos mercados de ações, a margem padrãopode ser definida em 2: 1, o que significa que um negociante deve colocar pelo menos $ 50 em dinheiro para controlar $ 100 em ações. Em opções, a alavancagem pode aumentar para 10: 1, com $ 10 controlando $ 100. Nos mercados de futuros, o fator de alavancagem chega a 20: 1.

Alavancagem em mercados de Forex

Por exemplo, em umcontrato e-mini de futuros da negociantes é definida em 100: 1 e pode subir até 200: 1.  Isso significa que meros $ 50 podem controlar até $ 10.000 em moeda. Por que isso é importante? Em primeiro lugar, o alto grau de alavancagem pode tornar o FX extremamente lucrativo ou extraordinariamente perigoso, dependendo de qual lado da negociação você está.

Em FX, os traders de varejo podem literalmente dobrar suas contas durante a noite ou perder tudo em questão de horas se empregarem a margem total à sua disposição, embora a maioria dos traders profissionais limite sua alavancagem a não mais do que 10: 1 e nunca assuma um risco tão enorme. Mas, independentemente de eles negociarem com alavancagem de 200: 1 ou 2: 1, quase todos no câmbio negociam com interrupções. Neste artigo, você aprenderá como usar os stops para configurar a estratégia de ” parar de caçar com as grandes especificações”.

As paradas são fundamentais

Precisamente porque o mercado cambial é tão alavancado, a maioria dos participantes do mercado entende que os stops são essenciais para a sobrevivência a longo prazo. A noção de “esperar”, como alguns investidores em ações podem fazer, simplesmente não existe para a maioria dos negociantes Forex. Negociar sem parar no mercado de câmbio significa que o negociante enfrentará inevitavelmente uma liquidação forçada na forma de chamada de margem. Com a exceção de alguns investidores de longo prazo que podem negociar em regime de caixa, acredita-se que uma grande parte dos participantes do mercado forex sejam especuladores, portanto, eles simplesmente não têm o luxo de alimentar uma negociação perdida por muito tempo porque seus posições são altamente alavancadas.

Por causa dessa dualidade incomum do mercado de câmbio (alta alavancagem e uso quase universal de stops), stop hunting é uma prática muito comum. Embora possa ter conotações negativas para alguns leitores, parar de caçar é uma forma legítima de negociação. Nada mais é do que a arte de expulsar os jogadores perdedores do mercado. No idioma forex, eles são conhecidos como longos fracos ou shorts fracos. Assim como um jogador de pôquer forte pode derrubar oponentes menos capazes aumentando as apostas e “comprando o pote”, grandes jogadores especulativos (como bancos de investimento, fundos de hedge e bancos de centros financeiros) gostam de parar de disparar na esperança de gerar mais impulso direcional. Na verdade, a prática é tão comum no mercado de câmbio que qualquer trader que não esteja ciente dessa dinâmica de preço provavelmente sofrerá perdas desnecessárias.

Como a mente humana busca naturalmente a ordem, a maioria das paradas se concentra em números redondos que terminam em “00”. Por exemplo, se o par EUR / USD estava sendo negociado a 1,2470 e subindo em valor, a maioria dos stops residiria em um ou dois pontos do ponto de preço de 1,2500 em vez de, digamos, 1,2517. Esse fato por si só é um conhecimento valioso, pois indica claramente que a maioria dos comerciantes de varejo deve colocar seus stops em locais menos lotados e mais incomuns.

Mais interessante, porém, é a possibilidade de lucrar com essa dinâmica única do mercado de câmbio. O fato de o mercado de câmbio ser tão impulsionado pelo stop dá margem a várias configurações oportunistas para os comerciantes de curto prazo. Em seu livro “Day Trading The Currency Market” (2005), Kathy Lien descreve uma dessas configurações com base no desbotamento do nível “00”. A abordagem discutida aqui é baseada na noção oposta de juntar o momentum de curto prazo.

Aproveitando a caça

O “pare de caçar com as grandes especificações” é uma configuração extremamente simples, exigindo nada mais do que um gráfico de preços e um indicador. Aqui está a configuração em poucas palavras: em um gráfico de uma hora, marque as linhas 15 pontos de cada lado do número redondo. Por exemplo, se o EUR / USD está se aproximando da figura de 1,2500, o trader marcaria 1,2485 e 1,2515 no gráfico. Essa área de 30 pontos é conhecida como “zona comercial”, assim como a linha de 20 jardas no campo de futebol é conhecida como “zona vermelha”. Ambos os nomes comunicam a mesma ideia – a saber, que os participantes têm uma alta probabilidade de pontuar quando entram nessa área.

A ideia por trás dessa configuração é direta. Assim que os preços se aproximarem do nível do número redondo, os especuladores tentarão direcionar os stops agrupados naquela região. Como o FX é um mercado descentralizado, ninguém sabe a quantidade exata de paradas em qualquer nível “00” em particular, mas os traders esperam que o tamanho seja grande o suficiente para desencadear mais liquidação de posições – uma cascata de ordens de parada que empurrará o preço mais nessa direção do que se moveria em condições normais.

Portanto, no caso de configuração longa, se o preço em EUR / USD estivesse subindo em direção ao nível 1,2500, o negociante iria comprar o par com duas unidades assim que cruzasse o limite de 1,2485. A parada no comércio seria 15 pontos atrás da entrada porque este é um comércio de impulso estrito. Se os preços não seguirem imediatamente, é provável que a configuração tenha falhado. A meta de lucro na primeira unidade seria a quantidade de risco inicial ou aproximadamente 1,2500, ponto em que o negociante moveria o stop na segunda unidade para o ponto de equilíbrio para travar o lucro. A meta na segunda unidade seria duas vezes o risco inicial ou 1,2515, permitindo ao negociante sair em uma explosão de momentum.

Além de observar esses níveis do gráfico-chave, há apenas uma outra regra que um trader deve seguir para otimizar a probabilidade de sucesso. Como essa configuração é basicamente um derivado da negociação momentum, ela deve ser negociada apenas na direção da tendência maior. Existem inúmeras maneiras de determinar a direção usando a análise técnica, mas a média móvel simples de 200 períodos (SMA) no gráfico de uma hora pode ser particularmente eficaz neste caso. Usando uma média de longo prazo nos gráficos de curto prazo, você pode ficar do lado direito da ação do preço sem estar sujeito a movimentos de serra de curto prazo.

Vamos dar uma olhada em duas negociações – uma curta e outra longa – para ver como essa configuração é negociada em tempo real.

Observe que, neste exemplo, em 8 de junho, o EUR / USD está sendo negociado bem abaixo de seu SMA de 200, indicando que o par está em uma forte tendência de baixa (Figura 1). Conforme os preços se aproximam do nível 1,2700 pelo lado negativo, o trader iniciaria uma venda no momento em que o preço cruzasse o nível 1,2715, colocando um stop 15 pontos acima da entrada em 1,2730. Neste exemplo específico, o momentum de baixa é extremamente forte, já que os comerciantes param no nível 1,2700 dentro de uma hora. A primeira metade da negociação é encerrada em 1,2700 para um lucro de 15 pontos e a segunda metade é encerrada em 1,2685, gerando 45 pontos de recompensa por apenas 30 pontos de risco.

O exemplo ilustrado acima na Figura 2 também ocorre no mesmo dia, mas desta vez no USD / JPY, a configuração da “zona de comércio” gera várias oportunidades de lucro em um curto período de tempo conforme as principais áreas do cluster de parada são investigadas e sobre.

Neste caso, o par é negociado bem acima de seu SMA de período de 200 e, portanto, o negociante só olharia para configurações longas. Às 3h EST, o par é negociado até o nível 113,85, desencadeando uma entrada longa. Na hora seguinte, os longos são capazes de empurrar o par através do nível do cluster de 114,00 stop e o trader venderia uma unidade por um lucro de 15 pontos, movendo imediatamente o stop para o ponto de equilíbrio em 113,85. Os longos não podem sustentar o ímpeto de compra e o par é negociado abaixo de 113,85, tirando o trader do mercado.

Apenas duas horas mais tarde, no entanto, os preços mais uma vez reunir através de 113.85 eo comerciante fica muito tempo mais uma vez. Desta vez, ambas as metas de lucro são atingidas, pois o ímpeto de compra oprime os vendidos e eles são forçados a cobrir suas posições, criando uma cascata de stops que verticalizam os preços em 100 pontos em apenas duas horas.

The Bottom Line

O “stop hunt com as grandes especificações” é uma das configurações de FX mais simples e eficientes disponíveis para os negociantes de curto prazo. Isso requer nada mais do que foco e uma compreensão básica da dinâmica do mercado de câmbio. Em vez de serem vítimas de expedições para parar de caçar, os comerciantes de varejo podem finalmente virar a mesa e se juntar aos grandes jogadores, depositando lucros de curto prazo no processo.