Maximizar o preço das ações é como maximizar o lucro?
Maximizar os preços das ações e maximizar o lucro corporativo são objetivos importantes para qualquer empresa. Ambos são necessários para que uma empresa cresça e ambos refletem a saúde geral e o bem-estar da empresa. Mas eles são a mesma ideia? Simplificando: Sim, mas a resposta completa é mais matizada.
Principais vantagens
- Maximizar o lucro de uma empresa e maximizar o preço das ações leva ao mesmo objetivo final: ver uma empresa prosperar e ganhar dinheiro para seus investidores.
- Embora a meta seja a mesma, os impulsionadores dos lucros e dos preços das ações são ligeiramente diferentes.
- Lucros mais fortes e previsões otimistas estão entre os fatores que elevam os preços das ações, embora também haja fatores específicos do setor e econômicos em jogo.
- Outros fatores que influenciam o preço das ações incluem a percepção da administração, o lançamento de novos produtos e quaisquer desenvolvimentos dentro do setor específico.
Como os lucros afetam os preços das ações
Embora o preço das ações de uma empresa leve em consideração muitas variáveis diferentes, incluindo o tipo de setor em que a empresa opera, seus lucros (ou ganhos ) são uma proxy muito forte para o preço das ações da empresa.
No curto prazo, o preço das ações de uma empresa pode fazer pequenos a grandes ajustes de preço, dependendo dos comunicados à imprensa e relatórios de lucros. No longo prazo, o preço das ações de uma empresa dependerá em grande parte dos ganhos gerais da empresa. Portanto, os ganhos, ou lucros, serão um dos mais fortes impulsionadores das ações de uma empresa.
O índice preço / lucro (P / L) analisa o preço atual das ações de uma empresa em relação ao seu lucro por ação, de modo a avaliar o valor das ações da empresa; geralmente, uma relação P / L mais alta sugere um crescimento mais alto.
Como funciona a relação P / L
A relação preço-lucro (P / L) é uma métrica usada para avaliar como os lucros são fatorados no preço das ações de uma empresa. Não existe um índice apropriado a ser considerado para todas as ações. Isso porque a proporção será diferente de setor para setor e de empresa para empresa, uma vez que existem diferentes oportunidades de crescimento de lucros entre setores e empresas individuais. O potencial de crescimento em uma indústria mais antiga versus uma nova pode ser bastante substancial.
Por exemplo, o potencial de crescimento dos lucros em uma empresa ferroviária será diferente do potencial de crescimento dos lucros de uma empresa de biotecnologia, simplesmente porque o transporte ferroviário é uma entidade conhecida com possibilidades finitas, enquanto as possibilidades no setor de biotecnologia são virtualmente ilimitadas.
Pensando no amanhã
No curto prazo, pode haver muitas mudanças substanciais nos preços de uma determinada ação, mas a grande maioria dessas mudanças se deve às mudanças nos ganhos futuros em potencial. O mesmo pode ser dito sobre as avaliações de longo prazo de uma ação: os ganhos serão o principal impulsionador do preço da ação. Afinal, os investidores não investirão em uma empresa que não está ganhando, nem jamais ganhará, dinheiro. Este é um dos motivos do estouro da bolha tecnológica : as empresas de tecnologia estavam negociando em múltiplos muito grandes – bem na casa das centenas – mas não estavam ganhando nenhum dinheiro.
Os investidores também levarão em consideração fatores mais fundamentais no preço de uma ação, como as características de gestão e a economia do setor. Todos esses fatores influenciam o potencial de ganho da empresa.
The Bottom Line
Em seu nível mais básico, maximizar os lucros e, em última análise, os preços das ações dependem do aumento das receitas e da redução dos custos associados aos produtos ou serviços vendidos. Uma boa gestão produzirá lucros e crescimento da indústria, o que impulsionará as vendas específicas da empresa. Em suma, as empresas que desejam maximizar o preço de suas ações trabalharão para maximizar os lucros a longo prazo.