Definição de opção de estoque
O que é uma opção de compra de ações?
Uma opção de compra de ações dá ao investidor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação por um preço e data acordados. Existem dois tipos de opções: opções de venda , que é uma aposta de que uma ação vai cair, ou chamadas, que é uma aposta de que uma ação vai subir.
Principais vantagens
- As opções dão ao negociante o direito de comprar ou vender uma ação a um preço e data acordados.
- Existem dois tipos de opções: Chamadas e Puts.
- Um contrato representa 100 ações do estoque subjacente.
Opções de compreensão
Estilos
Existem dois estilos diferentes de opções: americano e europeu. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra e o vencimento. As opções europeias, menos comuns, só podem ser exercidas na data de vencimento.
Data de validade
As opções não apenas permitem que um negociante aposte em uma ação em alta ou baixa, mas também permitem que o negociante escolha uma data específica quando espera que a ação suba ou desça. Isso é conhecido como data de expiração. A data de vencimento é importante porque ajuda os negociadores a precificar o valor da opção de venda e da opção de compra, que é conhecido como valor de tempo e é usado em vários modelos de precificação de opções, como o modelo Black Scholes.
Preço de exercício
O preço de exercício determina se uma opção deve ser exercida. É o preço que um negociante espera que a ação esteja acima ou abaixo na data de vencimento. Se um trader está apostando que a International Business Machine Corp. ( IBM ) vai subir no futuro, ele pode comprar uma opção de compra para um mês específico e um preço de exercício específico. Por exemplo, um trader está apostando que as ações da IBM vão subir acima de US $ 150 em meados de janeiro. Eles podem então comprar uma opção de compra de $ 150 em janeiro.
Contratos
Os contratos representam o número de opções que um negociante pode estar procurando comprar. Um contrato é igual a 100 ações do estoque subjacente. Usando o exemplo anterior, um negociante decide comprar cinco contratos de compra. Agora, o trader teria chamadas de $ 150 em 5 de janeiro. Se as ações subirem acima de $ 150 na data de vencimento, o negociante terá a opção de exercer ou comprar 500 ações da IBM por $ 150, independentemente do preço atual das ações. Se a ação valer menos de $ 150, as opções expirarão sem valor e o negociador perderia todo o valor gasto para comprar as opções, também conhecido como prêmio.
Prêmio
O prêmio é determinado pegando o preço da opção de compra e multiplicando-o pelo número de contratos comprados e, em seguida, multiplicando-o por 100. No exemplo, se um negociante compra 5 de janeiro IBM $ 150 ligações por $ 1 por contrato, o negociante gastaria $ 500. No entanto, se um negociante quisesse apostar que a ação cairia, ele compraria as opções de venda.
Opções de Negociação
As opções também podem ser vendidas, dependendo da estratégia que o trader está usando. Continuando com o exemplo acima, se um trader achar que as ações da IBM estão prestes a subir, ele pode comprar a opção de compra ou também pode optar por vender ou subscrever a opção de venda. Nesse caso, o vendedor da opção de venda não pagaria um prêmio, mas receberia o prêmio. Um vendedor de 5 opções de venda de $ 150 de janeiro da IBM receberia $ 500. Se a ação for negociada acima de $ 150, a opção expirará sem valor, permitindo que o vendedor da opção de venda fique com todo o prêmio. No entanto, se a ação fechar abaixo do preço de exercício, o vendedor terá que comprar a ação subjacente ao preço de exercício de $ 150. Se isso acontecer, criaria uma perda de prêmio e capital adicional, uma vez que o negociante agora possui a ação a $ 150 por ação, apesar de estar negociando em níveis mais baixos.
Exemplo do mundo real de opções de ações
No exemplo abaixo, um trader acredita que as ações da Nvidia Corp ( NVDA ) irão subir no futuro para mais de $ 170. Eles decidem comprar Chamadas de US $ 170 em 10 de janeiro, que são negociadas a um preço de US $ 16,10 por contrato. Isso faria com que o trader gastasse $ 16.100 para comprar as opções de compra. No entanto, para o comerciante obter lucro, a ação precisaria subir acima do preço de exercício e do custo das opções de compra, ou $ 186,10. Se a ação não subir acima de $ 170, as opções expirarão sem valor e o negociante perderá todo o prêmio.
Além disso, se o trader quiser apostar que a Nvidia cairá no futuro, eles poderiam comprar Puts de $ 120 de janeiro por $ 11,70 por contrato. Isso custaria ao comerciante um total de $ 11.700. Para que o negociante tivesse lucro, a ação precisaria cair para menos de $ 108,30. Se a ação fechar acima de $ 120, as opções expirarão sem valor, resultando na perda do prêmio.
perguntas frequentes
O que é uma opção de compra de ações?
Nos mercados financeiros, as opções de ações dão ao negociante o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação subjacente. Essencialmente, uma opção de compra de ações permite que um investidor aposte na alta ou na queda de uma determinada ação em uma data específica no futuro. Freqüentemente, as grandes corporações compram opções de ações para proteger a exposição ao risco de um determinado título. Por outro lado, as opções também permitem que os investidores especulem sobre o preço de uma ação, normalmente elevando seu risco.
Quais são os dois tipos de opções de ações?
Quando os investidores negociam opções de ações, eles podem escolher entre uma opção de compra ou uma opção de venda. Em uma opção de compra, o investidor especula que o preço da ação subjacente aumentará. Uma opção de venda assume uma posição de baixa, em que o investidor aposta que o preço da ação subjacente cairá. As opções são adquiridas como contratos, que equivalem a 100 ações das ações subjacentes. Quando um contrato é escrito, ele determina o preço que a ação subjacente deve atingir para estar dentro do dinheiro, conhecido como preço de exercício. O valor de uma opção é determinado pela diferença entre o preço da ação subjacente e o preço de exercício.
Qual é um exemplo de opção de compra de ações?
Considere um investidor que especula que o preço da ação A subirá em 3 meses. Atualmente, a ação A está avaliada em $ 10. O investidor então compra uma opção de compra com um preço de exercício de $ 50, que é o preço que a ação deve exceder para que o investidor obtenha lucro. Avance para a data de vencimento, onde agora a ação A subiu para $ 70. Essa opção de compra valeria $ 20, pois o preço da ação A é $ 20 mais alto do que o preço de exercício de $ 50. Em contraste, um investidor lucraria com uma opção de venda se as ações subjacentes caíssem abaixo de seu preço de exercício na data de vencimento.