O que causa uma mudança significativa no mercado de ações?
Há um número quase infinito de fatores que podem fazer com que o mercado de ações se mova significativamente em uma direção ou outra, incluindo dados econômicos, eventos geopolíticos e sentimento do mercado.
Sentimento do mercado
Por exemplo, o crash das ações de tecnologia no início dos anos 2000 foi o resultado de uma bolha nas ações pontocom, à medida que os investidores estavam eufóricos com o mercado e especulavam irracionalmente. Se os investidores alavancarem demais seus investimentos, há um risco considerável de que possa haver uma espiral descendente se o mercado se mover em uma direção indesejável. Os investidores podem ser forçados a vender ações, o que leva os preços para baixo.
Todos os movimentos do mercado de ações têm uma coisa em comum. O catalisador é uma mudança na oferta e na demanda por estoques.
Fatores ECONOMICOS
Para que qualquer movimento do mercado ocorra, seja para cima ou para baixo, deve haver uma mudança significativa na oferta e na demanda. A demanda por ações próprias criada por investidores comprados é atendida com oferta criada por vendedores fechando posições ou vendidas.
O aumento das taxas de juros pode exercer pressão para baixo sobre os fundos de investimento imobiliário (REITs) e desacelerar o mercado imobiliário. Taxas de juros mais altas significam custos de empréstimos mais altos, desacelerando a atividade de compra e fazendo com que os preços das ações caiam. Mudanças nas regulamentações tributárias, como a recenteLei de cortes de impostos e empregos (TCJA) de 2017, tiveram um efeito amplamente positivo sobre os movimentos de ações, uma vez que investidores e empresas têm mais recursos para gastar em ações.
Os aumentos de impostos, por outro lado, normalmente significam que os investidores têm menos dinheiro para colocar no mercado de ações, o que tem um efeito negativo sobre os preços – ou que as empresas têm menos sobra de dinheiro como lucro.
O efeito da oferta e da demanda
Simplificando, a oferta é o número de ações que as pessoas desejam vender e a demanda é o número de ações que as pessoas desejam comprar. Quando há diferença entre esses dois grupos, os preços do mercado se movem; quanto maior a disparidade entre a demanda e a oferta, mais significativo será o movimento.
Por exemplo, suponha que uma empresa individual esteja negociando até 15% com ganhos positivos. A razão para o preço mais alto das ações é um aumento no número de pessoas que desejam comprar essas ações.
Essa diferença entre a oferta e a demanda de uma ação faz com que o preço da ação suba até que o equilíbrio seja alcançado. Lembre-se de que, neste caso, mais pessoas estão querendo comprar ações do que vendê-las. Como resultado, os compradores precisam dar um lance mais alto no preço das ações para atrair os vendedores a se desfazer delas.
Este mesmo cenário ocorre quando o mercado geral se move: há mais compradores / vendedores de empresas no mercado de ações do que vendedores / compradores enviando o preço das empresas para cima / para baixo junto com o mercado geral. Afinal, o próprio mercado de ações é apenas um conjunto de empresas individuais.
Exemplo do efeito da oferta e demanda
Em 17 de setembro de 2001, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) caiu 7,1%, uma das maiores perdas de um dia que o índice já sofreu. A grande movimentação do mercado foi uma reação aos ataques terroristas contra os Estados Unidos ocorridos uma semana antes.
O DJIA caiu devido ao aumento da incerteza quanto ao futuro, incluindo a possibilidade de mais ataques terroristas ou até mesmo uma guerra. Essa incerteza fez com que mais pessoas saíssem do mercado de ações do que entrassem nele, e os preços das ações despencaram em resposta à grande redução na demanda.