Fundo de valor estável definido

O que é um fundo de valor estável?

Um fundo de valor estável é uma carteira de títulos segurados para proteger o investidor contra uma queda no rendimento ou perda de capital. O proprietário de um fundo de valor estável continuará a receber os pagamentos de juros acordados, independentemente do estado da economia.

Os fundos de valor estável são uma opção comum em alguns planos de aposentadoria, como os planos da empresa 401 (k), especialmente voltados para os poupadores que se aproximam da aposentadoria.

Compreendendo o Fundo de Valor Estável

Os fundos de valor estável investem em títulos governamentais e corporativos de alta qualidade, de curto e médio prazo. Eles não são diferentes de qualquer fundo de obrigações, exceto que são segurados. Uma seguradora ou banco é contratualmente obrigado a proteger os investidores do fundo de qualquer perda de capital ou juros.

Os títulos desse fundo são às vezes chamados de títulos “embalados”, referindo-se ao fato de que são segurados. O seguro é comumente emitido na forma de um certificado de investimento garantido sintético  (GIC).

Um fundo de valor estável é inerentemente um investimento tão seguro quanto um fundo do mercado monetário. Historicamente, esses fundos fornecem uma taxa de retorno ligeiramente mais alta do que os fundos do mercado monetário.

Prós e contras de fundos de títulos estáveis

Os fundos de valor estável permanecem exatamente isso: estáveis. Eles não crescem com o tempo, mas também não perdem valor.

Em tempos de recessão ou volatilidade do mercado de ações, fundos de valor estável são garantidos. Enquanto muitos outros investimentos caem em valor, o proprietário de um fundo de títulos estável continua a receber os pagamentos de juros acordados e nunca perde o principal, independentemente do estado da economia. A seguradora deve compensar o fundo por quaisquer perdas.

Por causa do seguro, no entanto, esses fundos vêm com custos e taxas de administração extras, o que pode ser um entrave aos rendimentos já mais baixos que esses investimentos oferecem devido ao seu baixo risco.

Como investir em um fundo de títulos estável

Um fundo de valor estável é frequentemente uma opção de investimento em planos de aposentadoria qualificados, como planos 401 (k). Um fundo de valor estável também pode ser uma alternativa atraente para veículos de menor rendimento, como fundos do mercado monetário para a parte da carteira de um investidor que é usada para conter a volatilidade do mercado. Os fundos de valor estável podem fornecer os elementos essenciais de equilíbrio e estabilidade em uma carteira ponderada em investimentos de crescimento.

No entanto, existe o perigo se uma carteira tiver um peso excessivo em investimentos de baixo rendimento, como fundos de valor estável. O investidor corre o risco de ser pressionado pela inflação no futuro. Uma renda de aposentadoria que inicialmente parece suficiente pode tornar-se gradualmente inadequada à medida que os anos passam e a inflação aumenta.

A maioria dos consultores financeiros profissionais recomenda uma carteira que é uma mistura de investimentos seguros, mas de baixo rendimento, e investimentos arriscados, mas potencialmente compensadores, com uma reponderação gradual para a segurança conforme o investidor se aproxima da idade de aposentadoria.

Os investidores também devem verificar as despesas associadas a fundos de valor estável. Historicamente, suas taxas têm sido baixas em comparação com a maioria dos fundos mútuos. No entanto, as seguradoras têm aumentado suas taxas devido aos riscos percebidos de um mercado mais volátil.