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- Potencial Spread-to-Pip: Quais pares valem a pena ser negociados?
23 Junho 2021 7:38
Os spreads desempenham um fator significativo na negociação forex lucrativa. Quando comparamos o spread médio com o movimento médio diário, surgem muitas questões interessantes. Primeiro, alguns pares são mais vantajosos para negociar do que outros. Em segundo lugar, os spreads de varejo são muito mais difíceis de superar nas negociações de curto prazo do que alguns podem antecipar. Terceiro, um spread maior não significa necessariamente que o par não seja tão bom para o day trading quanto as alternativas de spread mais baixo. O mesmo vale para um spread menor – nem sempre é melhor negociar do que uma alternativa de spread maior.
Principais vantagens
- Para spreads de day trading, alguns pares são melhores do que outros, e tirar conclusões sobre a negociabilidade com base no tamanho do spread (grande vs. pequeno) não é útil.
- A conversão do spread em uma porcentagem da faixa diária permite que os negociantes vejam qual par está oferecendo o melhor valor em termos de spread para o potencial do pip diário.
- Os traders ativamente no day trading provavelmente negociarão os pares com o spread mais baixo como uma porcentagem do potencial máximo do pip.
- Os negociantes podem monitorar os movimentos médios diários para ver se a negociação durante tempos de baixa volatilidade apresenta potencial de lucro suficiente para fazer com que a negociação ativa (com spread) valha a pena.
Estabelecendo uma linha de base
Para entender com o que estamos lidando e quais pares são mais adequados para o day trading, é necessária uma linha de base. Para isso, o spread é convertido em uma porcentagem da faixa diária. Isso nos permite comparar os spreads contra o potencial máximo do pip para um day trade nesse par específico. Embora os números abaixo reflitam os valores existentes em um determinado período de tempo, o teste pode ser aplicado a qualquer momento para ver qual par de moedas está oferecendo o melhor valor em termos de spread para potencial diário de pip. O teste também pode ser usado para cobrir períodos de tempo mais longos ou mais curtos.
Esses são os valores diários e os spreads aproximados (os spreads variam de corretora para corretora) a partir de 7 de abril de 2010. À medida que os movimentos médios diários mudam, também mudará a porcentagem do movimento diário que o spread representa. Uma mudança no spread também afetará a porcentagem.
Observação: no cálculo da porcentagem, o spread foi deduzido da faixa média diária. Isso é para refletir que os clientes de varejo não podem comprar ao preço de lance diário mais baixo mostrado em seus gráficos.
EUR / USD
DailyA AverageRange (12): 105
Spread: 3
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 3/102 = 2,94%
USD / JPY
DailyA AverageRange (12): 80
Spread: 3
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 3/77 = 3,90%
GBP / USD
DailyA AverageRange (12): 128
Spread: 4
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/124 = 3,23%
EUR / JPY
DailyA AverageRange (12): 121
Spread: 4
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/117 = 3,42%
USD / CAD
DailyA AverageRange (12): 66
Spread: 4
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/62 = 6,45%
USD / CHF
DailyA AverageRange (12): 98
Spread: 4
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 4/94 = 4,26%
GBP / JPY
DailyA AverageRange (12): 151
Spread: 6
- Distribuído como uma porcentagem do potencial máximo de pip: 6/145 = 4,14%
Quais pares negociar
Quando o spread é expresso como uma porcentagem do movimento médio diário, o spread pode ser bastante significativo e ter um grande impacto nas estratégias de day-trading. Isso muitas vezes é esquecido pelos comerciantes que sentem que estão negociando de graça, uma vez que não há comissão.
Se um trader estiver ativamente no day trading e se concentrando em um determinado par, é mais provável que ele negocie pares com o spread mais baixo como uma porcentagem do potencial máximo do pip. O EUR / USD e o GBP / USD apresentam a melhor relação entre os pares analisados acima. O EUR / JPY também ocupa uma posição elevada entre os pares examinados. Mesmo que o GBP / USD e EUR / JPY tenham um spread de quatro pip, eles superam o USD / JPY, que tem um spread de três pip.
No caso do USD / CAD, que também tem spread de quatro pip, foi um dos piores pares para o day trade, com o spread respondendo por uma parcela significativa da faixa média diária. Pares como esses são mais adequados para movimentos de longo prazo, onde o spread se torna menos significativo quanto mais o par se move.
Adicionando Algum Realismo
Os cálculos acima presumiram que a faixa diária é capturável, e isso é altamente improvável. Com base simplesmente no acaso e na variação média diária do EUR / USD, há muito menos do que 1% de chance de escolher o máximo e o mínimo. Apesar do que as pessoas possam pensar sobre suas habilidades de negociação, mesmo um day trader experiente não será muito melhor em ser capaz de capturar o intervalo de um dia inteiro – e não precisa.
Portanto, algum realismo precisa ser adicionado ao nosso cálculo, levando em consideração o fato de que escolher o máximo e o mínimo exatos é extremamente improvável. Assumindo que é improvável que um trader saia / entre nos primeiros 10% da faixa média diária e seja improvável que saia / entre nos 10% mais baixos da faixa média diária, isso significa que um trader tem 80% da faixa disponível para eles. Entrar e sair dentro desta área é mais realista do que ser capaz de entrar direto em uma alta ou baixa diária.
Usar 80% da faixa média diária no cálculo fornece os seguintes valores para os pares de moedas. Esses números pintam um retrato em que a propagação é muito significativa.
EUR / USD
- Distribuído como uma porcentagem do potencial de pip (80%) possível: 3 / 81,6 = 3,68%
Com exceção do EUR / USD, que está um pouco abaixo, mais de 4% da variação diária é consumida pelo spread. Em alguns pares, o spread é uma parte significativa da faixa diária ao levar em consideração a probabilidade de o trader não ser capaz de selecionar entradas / saídas com precisão dentro de 10% da alta e da baixa que estabelecem a faixa diária.
Os comerciantes precisam saber que o spread representa uma parte significativa da faixa média diária em muitos pares. Ao fatorar os preços prováveis de entrada e saída, o spread se torna ainda mais significativo. Os negociantes, especialmente aqueles que negociam em intervalos de tempo curtos, podem monitorar os movimentos da média diária para verificar se a negociação durante os tempos de baixa volatilidade apresenta potencial de lucro suficiente para tornar realística a negociação ativa (com spread) valiosa.
Com base nos dados, o EUR / USD e o GBP / USD têm a menor relação spread-movimento, embora os comerciantes devam atualizar os números em intervalos regulares para ver quais pares valem a pena ser negociados em relação ao seu spread e quais não. As estatísticas mudarão com o tempo e, em épocas de grande volatilidade, o spread se tornará menos significativo. É importante acompanhar os números e entender quando vale a pena negociar e quando não vale.