Risco especulativo

O que é risco especulativo?

O risco especulativo é uma categoria de risco que, quando assumida, resulta em um grau incerto de ganho ou perda. Em particular, o risco especulativo é aquela possibilidade de que um investimento não será apreciado em valor. Os riscos especulativos são feitos como escolhas conscientes e não são apenas o resultado de circunstâncias incontroláveis. Uma vez que existe a chance de um grande ganho apesar do alto nível ou risco, o risco especulativo não é um risco puro, que envolve a possibilidade de apenas uma perda e nenhum potencial de ganho.

Quase todas as atividades de investimento envolvem algum grau de risco especulativo, pois um investidor não tem ideia se um investimento será um sucesso estrondoso ou um fracasso total. Alguns ativos – como um contrato de opções carregam uma combinação de riscos, incluindo risco especulativo, que pode ser coberto ou limitado.

Compreendendo o risco especulativo

Um investimento especulativo é aquele em que os fundamentos não mostram força imediata ou um modelo de negócio sustentável. Em vez disso, o negociante espera que o preço possa subir devido a outras razões, ou que as perspectivas futuras ofuscarão as circunstâncias presentes. Tal título pode ter um alto nível de potencial de valorização, mas também um grande risco. Pode ser uma ação de um  centavo  ou uma ação de mercado emergente que o trader espera que se torne muito mais favorável no futuro.

Alguns investimentos são mais especulativos do que outros. Por exemplo, investir em títulos do governo tem muito menos risco especulativo do que investir em junk bonds, porque os títulos do governo têm um risco muito menor de inadimplência. Em muitos casos, quanto maior o risco especulativo, maior o potencial de lucro ou retorno do investimento.

Um risco especulativo tem o potencial de resultar em ganho ou perda. Requer a opinião da pessoa que pretende assumir o risco e, portanto, é inteiramente voluntário por natureza. Ao mesmo tempo, o resultado de um risco especulativo é difícil de prever, pois a quantidade exata de ganho ou perda é desconhecida. Em vez disso, vários fatores – como histórico da empresa e tendências de mercado ao comprar ações – são usados ​​para estimar o potencial de ganho ou perda.

Risco especulativo vs. risco puro

Em contraste com o risco especulativo, o risco puro envolve situações em que o único resultado é a perda. Geralmente, esses tipos de riscos não são assumidos voluntariamente e, em vez disso, muitas vezes estão fora do controle do investidor. O risco puro é mais comumente usado na avaliação das necessidades de seguro. Por exemplo, se uma pessoa danificar um carro em um acidente, não há chance de que o resultado disso seja um ganho. Uma vez que o resultado desse evento só pode resultar em uma perda, é um risco puro.

Exemplos de risco especulativo

A maioria dos investimentos financeiros, como a compra de ações, envolve risco especulativo. É possível que o valor da ação suba, resultando em um ganho, ou desça, resultando em uma perda. Embora os dados possam permitir que certas suposições sejam feitas em relação à probabilidade de um determinado resultado, o resultado não é garantido.

As apostas desportivas também se qualificam como tendo risco especulativo. Se uma pessoa está apostando em qual time vai ganhar um jogo de futebol, o resultado pode resultar em ganho ou perda, dependendo de qual time vence. Embora o resultado não possa ser conhecido com antecedência, sabe-se que um ganho ou uma perda são possíveis.

Se você comprar uma opção de compra, você sabe de antemão que seu risco máximo de desvantagem é a perda do prêmio pago se o contrato de opção expirar sem valor. Ao mesmo tempo, você não sabe qual será o seu ganho potencial, já que ninguém pode saber o futuro.

Por outro lado, vender ou emitir uma opção de compra acarreta um risco ilimitado em troca do prêmio cobrado. No entanto, parte desse risco especulativo pode ser coberto com outras estratégias, como possuir ações ou comprar uma opção de compra com um preço de exercício mais alto. No final das contas, o valor do risco especulativo dependerá se a opção é comprada ou vendida e se ela é protegida ou não.