Identificação de compartilhamento específico

O que é identificação de compartilhamento específico?

A identificação específica de ações é uma estratégia de contabilidade de investimento na qual o investidor pretende obter o tratamento fiscal mais favorável ao vender participações dentro de um ativo que foi adquirido em momentos e preços diferentes.

Compreendendo a identificação de ações específicas

A identificação específica de ações é uma estratégia contábil para investidores que desejam otimizar seu tratamento tributário ao vender suas participações em uma determinada empresa ou fundo que foram originalmente adquiridos por preços e épocas diferentes.

Os impostos sobre ganhos de capital são cobrados sobre os lucros obtidos com a venda de ativos. Um investidor que compra uma ação a $ 10 e depois a vende a $ 20 apresentará um ganho de capital de $ 10, que é tributável. Um investidor que fizer apenas um único investimento em um ativo não se beneficiará da identificação de uma ação específica, pois, ao vender aquele ativo, o preço de aquisição é o mesmo para cada ação daquele ativo.

Outro investidor compra 10 ações de uma ação a cada ano durante três anos consecutivos. A cada ano, o preço por ação, também conhecido como base de custo, aumenta em $ 10. Nesse cenário, o investidor compra 10 ações a $ 10 por ação no ano um, para um investimento total de $ 100. No segundo ano, o investidor compra mais 10 ações por US $ 20 por ação e 10 ações no terceiro ano por US $ 30 por ação.

Se este investidor decidir vender uma parte desses ativos no próximo ano por $ 40 por ação, os ganhos de capital serão ligeiramente diferentes para cada grupo de ações, e a identificação de ações específicas pode ser uma estratégia útil para o investidor otimizar seu tratamento fiscal sobre essas ganhos de capital.

FIFO, custo médio e identificação de compartilhamento específico

O IRS fornece várias estratégias para relatar ganhos de capital, e estas são delineadas a cada ano na Publicação 550: Receitas e Despesas de Investimento. Os investidores são aconselhados a consultar a publicação mais recente para os regulamentos atuais sobre relatórios de ganhos de capital.

Para a maioria dos fundos, o primeiro a entrar, o primeiro a sair (FIFO) é a opção padrão para relatar os ganhos de capital nas vendas de ações. O pressuposto é que as primeiras ações que um investidor compra são as primeiras vendidas. Em nosso cenário acima, se o investidor vender quinze ações com o FIFO em vigor, ele venderá as 10 ações compradas no primeiro ano e as cinco ações compradas no segundo ano, mostrando ganhos de capital tributáveis ​​de $ 30 em cada uma das ações do primeiro ano, e ganhos de $ 20 em cada uma das ações do segundo ano.

É possível para alguns investidores usar o método de contabilidade do custo médio, que faz a média da base do custo de todas as ações da carteira, e os ganhos tributáveis ​​são calculados sobre esse valor. Em nosso cenário, a base de custo médio para os ativos de três anos é de $ 20 e, portanto, a venda de 15 ações a $ 40 resultaria em ganhos tributáveis ​​de $ 20 por ação.

Como o próprio nome sugere, com identificação de ações específicas, o investidor pode escolher quais ações serão vendidas. Por exemplo, eles poderiam vender todas as ações adquiridas no ano três e as ações cinco daquelas adquiridas no ano dois. Eles poderiam vender cinco ações das aquisições de cada ano ou qualquer outro acordo que o investidor possa considerar vantajoso para sua estratégia de investimento específica.

A identificação de ações específicas permite maior flexibilidade, mas requer uma manutenção meticulosa de registros. Adicionalmente, os investidores interessados ​​nesta estratégia são aconselhados a conhecer os regulamentos relativos à forma como os lucros são tributados sobre os ativos detidos por prazos mais curtos. Em muitos casos, os lucros obtidos em um ativo mantido por apenas um ano ou menos são tributados a uma taxa mais elevada do que os ativos mantidos em uma carteira por um prazo mais longo.

Vantagens e desvantagens da identificação de ações específicas

A vantagem mais básica de empregar a identificação de ações específicas é que permite aos investidores minimizar os ganhos, maximizar as perdas ou obter ganhos de longo prazo em vez de ganhos de curto prazo. Todos esses eventos reduzirão a conta tributária de um investidor. Além disso, usar a estratégia específica de identificação de ações pode permitir que os investidores utilizem a colheita de prejuízos fiscais. A colheita de prejuízos fiscais ocorre quando um investidor vende ações com prejuízo para compensar um passivo fiscal de ganhos de capital.

Uma queda do método específico de contabilidade de identificação de ações é que ele exige que o investidor seja extremamente meticuloso em seus registros. Claramente, usar essa estratégia contábil pode produzir resultados mais eficientes em termos fiscais. No entanto, se sua corretora não fornecer uma boa interface de usuário para a venda de ações específicas, você deve controlar pessoalmente os lotes fiscais. Nem todos os investidores podem dedicar tanto tempo à sua estratégia de investimento.