Índice S&P 500 Dividend Aristocrats

O que é o índice S&P 500 Dividend Aristocrats?

O S&P 500 Dividend Aristocrats Index é uma lista de empresas no S&P 500 com um histórico de aumento de dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos.

Compreendendo os aristocratas do Dividend S&P 500

O S&P 500 Dividend Aristocrats Index acompanha o desempenho de empresas conhecidas, principalmente de grande capitalização e de primeira linha. A Standard & Poor’s removerá as empresas do índice quando não conseguirem aumentar o pagamento de dividendos do ano anterior. O índice é rebalanceado trimestralmente em janeiro, abril, julho e outubro.

O S&P 500 Dividend Aristocrats inclui ações com uma capitalização de mercado ajustada pelo floatde pelo menos US $ 3 bilhões e um volume médio diário de negociação de pelo menos US $ 5 milhões, além de aumentar consistentemente os pagamentos de dividendos.  O índice exige um mínimo de 40 empresas e atualmente tem 65 constituintes em dezembro de 2020.1

A força dos aristocratas de dividendos não reside apenas na capacidade de aumentar continuamente o pagamento de dividendos aos acionistas, mas também no desempenho. Essas empresas historicamente superaram o S&P 500 em aproximadamente 1,8% ao ano e exibem um pouco menos de volatilidade.

Uma crítica às empresas na lista dos aristocratas de dividendos é que às vezes usam recompras de ações para facilitar o aumento dos dividendos. O problema é que um verdadeiro aristocrata de dividendos deve aumentar os pagamentos aos acionistas de ano para ano e, se a empresa estiver pagando a mais por suas ações, pode não estar agindo no melhor interesse dos acionistas, mesmo que os dividendos estejam aumentando.

S&P 500 Dividend Aristocrats Exemplos

Os aristocratas do dividendo vêm de várias indústrias e setores. Algumas empresas são aristocratas de dividendos há décadas, como a Emerson Electric Co. ( EMR ), que vende produtos eletrônicos e serviços de engenharia para clientes industriais. Outras empresas, como a Praxair (PX), que fabrica gases industriais, a Roper Technologies ( ROP ), projetista de softwares e outros produtos, e a AO Smith ( AOS ), que fabrica equipamentos de aquecimento e purificação de água, foram acrescentadas à lista no início 2018. 

A recessão de 2008 causou a remoção de muitas empresas da lista, como Bank of America ( BAC ), General Electric ( GE ) e Pfizer ( PFE ). Uma empresa pode ser excluída do índice se não aumentar seus dividendos ou se for removida do índice S&P 500 mais amplo. 

Investindo na S&P 500 Dividend Aristocrats

Os fundos negociados em bolsa (ETF) são uma forma popular de se expor à lista de aristocratas de dividendos. Alguns ativos populares que seguem diretamente o índice incluem o ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ( NOBL ) e o SPDR S&P Global Dividend ETF ( WDIV ). Outros fundos que rastreiam ações de dividendos, mas não seguem diretamente o índice, incluem o iShares Select Dividend ETF ( DVY ) e o iShares Core High Dividend ETF ( HDV ). Cada um rastreia algumas das 65 ações contidas no índice dos aristocratas.