Requisito de capital de solvência (SCR)
O que é um requisito de capital de solvência (SCR)?
Um requisito de capital de solvência (SCR) é o montante total de fundos que as companhias de seguros e resseguros na União Europeia (UE) são obrigadas a manter. SCR é um valor baseado em fórmula calibrado para garantir que todos os riscos quantificáveis sejam considerados, incluindo subscrição de seguros não vida; subscrição de vida; subscrição de saúde; e riscos de mercado, crédito, operacionais e de contraparte. A exigência de capital de solvência cobre os negócios existentes, bem como os novos negócios esperados ao longo de 12 meses. Deve ser recalculado pelo menos uma vez por ano.
Principais vantagens
- Os requisitos de capital de solvência (SCR) são requisitos de capital exigidos pela UE para seguradoras e resseguradoras europeias.
- O SCR, assim como o requisito de capital mínimo (MCR), são baseados em uma fórmula contábil que deve ser recalculada a cada ano.
- Existem três pilares de requisitos de relatórios para o SCR exigidos pela diretiva Solvência II.
Como funcionam os requisitos de capital de solvência
Os requisitos de capital de solvência fazem parte da Diretiva Solvência II emitida pela UE em 2009, que é uma das mais de uma dúzia de diretivas existentes da UE. A diretiva visa coordenar as leis e regulamentos dos 28 membros da UE no que se refere ao setor de seguros. Se as autoridades de supervisão determinarem que o requisito não reflete adequadamente o risco associado a um tipo específico de seguro, elas podem ajustar o requisito de capital para cima.
O SCR é definido em um nível que garante que as seguradoras e resseguradoras possam cumprir suas obrigações para com os segurados e beneficiários nos 12 meses seguintes com uma probabilidade de 99,5%, o que limita a possibilidade de cair em ruína financeira a menos de uma vez em 200 casos. A fórmula adota uma abordagem modular, o que significa que a exposição individual a cada categoria de risco é avaliada e, em seguida, agregada.
Três Pilares da Diretiva Solvência II
A diretiva Solvência II da UE designa três pilares ou níveis para os requisitos de capital. O Pilar I cobre os requisitos quantitativos; ou seja, o montante de capital que uma seguradora deve deter. O Pilar II estabelece requisitos para a governança, supervisão eficaz e gerenciamento de risco das seguradoras. O Pilar III detalha os requisitos de divulgação e transparência.
A natureza exigente do Solvência II atraiu críticas. De acordo com o provedor de serviços de dados RIMES, a nova legislação impõe encargos de conformidade complexos e significativos a muitas organizações financeiras europeias. Por exemplo, 75% das empresas em 2011 relataram que não estavam em posição de cumprir os requisitos de relatórios do Pilar III.
O requisito de capital mínimo
Além do requisito de capital SCR, um requisito de capital mínimo (MCR) também deve ser calculado. Este valor representa o limite abaixo do qual uma agência reguladora nacional interviria. O MCR pretende atingir um nível de 85% de probabilidade de adequação ao longo de um ano.
Para fins regulamentares, os valores de SCR e MCR devem ser considerados pisos “macios” e “duros”, respectivamente. Ou seja, aplica-se um processo de intervenção escalonada quando a participação de capital da (res) seguradora cai abaixo do SCR, com a intervenção tornando-se progressivamente mais intensa à medida que as participações de capital se aproximam do MCR. A Diretiva Solvência II oferece aos reguladores regionais várias opções para resolver as violações do MCR, incluindo a retirada completa da autorização de venda de novas apólices e o fechamento forçado da empresa.