Dinheiro inteligente

O que é dinheiro inteligente?

Dinheiro inteligente é o capital que está sendo controlado por investidores institucionais, especialistas em mercado, bancos centrais, fundos e outros profissionais financeiros. Dinheiro inteligente era originalmente um termo de jogo que se referia às apostas feitas por jogadores com um histórico de sucesso.

Compreendendo o Smart Money

Smart money é o dinheiro investido ou apostado por aqueles considerados experientes, bem informados, “bem informados” ou os três. Há pouca evidência empírica para apoiar a noção de que os investimentos de dinheiro inteligente têm melhor desempenho do que os investimentos não inteligentes; entretanto, tais influxos de dinheiro influenciam muitos métodos de especulação.

O termo “dinheiro inteligente” vem de jogadores que tinham um conhecimento profundo do esporte no qual estavam apostando ou conhecimento interno que o público não conseguia acessar. O mundo dos investimentos é semelhante. A população percebe que o dinheiro inteligente é investido por aqueles com um entendimento mais completo do mercado ou com informações que um investidor regular não pode acessar. Como tal, o dinheiro inteligente é considerado como tendo uma chance muito maior de sucesso quando os padrões de negociação dos investidores institucionais divergem dos investidores de varejo.

Dinheiro inteligente também se refere à força coletiva de muito dinheiro que pode mover os mercados. Nesse contexto, o banco central é a força por trás do dinheiro inteligente, e os operadores individuais estão acompanhando o dinheiro inteligente.

No contexto do jogo, dinheiro inteligente se refere àqueles que ganham a vida com suas apostas; muitos jogadores usam algoritmos matemáticos históricos para decidir quanto e o que apostar.

Identificação de dinheiro inteligente

A sabedoria convencional afirma que insiders e especuladores informados normalmente investem mais, portanto deve-se concluir que o dinheiro inteligente às vezes é identificado por um volume de negociação maior do que o normal, especialmente quando poucos ou nenhum dado público existe para justificar o volume. No entanto, existem muito poucas evidências para confirmar essa suspeita amplamente difundida.

Uma fonte de informação gerada quase exclusivamente por participantes do mercado mais informados é o opções de ações e índices. Essas informações são complexas e confusas para investidores e comerciantes não treinados, portanto, atendem e são usadas naturalmente por um conjunto mais informado de participantes do mercado. Saber quem são os detentores de dinheiro inteligente e onde estão investindo pode ser de grande benefício para os investidores de varejo que desejam navegar na esteira dos investidores de dinheiro inteligente.

Alguns provedores de dados usam vários métodos e fontes de dados para agrupar dados de transações de comerciantes comerciais e não comerciais. Uma dessas fontes é conhecida comorelatório Commitment of Traders (COT). Esta informação é publicada semanalmente por pelo  Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Muitos analistas usam esta informação para futuros dividir negociação actividade em ações a serem tomadas pelos investidores mais bem informadas. Qualquer estudo de gráfico “dinheiro inteligente versus dinheiro burro” deve enfatizar as diferenças reconhecíveis em como os dois grupos se posicionam no mercado.

No entanto, os leitores de gráfico devem estar cientes de que um estudo de gráfico que rotula a ação do preço como dinheiro inteligente ou dinheiro burro está sujeito a caracterizações inválidas. Nem toda ação de investimento pode transmitir a intenção dos investidores apenas por meio da ação do preço. Além disso, os retornos de um determinado indivíduo, e mesmo da maioria dos gerentes de portfólio profissionais, muitas vezes são incapazes de corresponder aos retornos do investimento em índice mecânico ao longo do tempo.

A escala do dinheiro inteligente

Investidores com muitos seguidores, como Warren Buffett, são considerados investidores de dinheiro inteligente, mas a escala de suas atividades nem sempre é levada em consideração. Quando as reservas de caixa da empresa de Buffett, a Berkshire Hathaway, se acumulam e não são investidas, isso é definitivamente um sinal de que Buffett não vê muitas oportunidades de valor no mercado. No entanto, Buffett funciona em uma escala diferente. Um investimento de $ 25.000 não é muito significativo em um portfólio de bilhões de dólares.

O dinheiro inteligente de Buffett adquire empresas em vez de assumir uma posição. Os investidores institucionais do porte de Buffett precisam de escala para o impacto geral do portfólio. Portanto, mesmo quando o dinheiro inteligente está fora das opções de valor nas atuais condições de mercado, isso não significa que não haja oportunidades – especialmente para ações de tamanho modesto.