Financiamento para pequenas empresas: dívida ou patrimônio?
Muitas vezes, as pequenas empresas precisam de dinheiro. Isso é especialmente verdadeiro para empresas nos estágios iniciais de desenvolvimento. Encontrar esse dinheiro pode ser difícil. Padrões de empréstimo mais rígidos e capitalistas de risco ainda se recuperando das consequências da recessão estão produzindo um ambiente no qual o financiamento é um desafio. Existem dois tipos básicos de financiamento disponíveis para pequenas empresas – financiamento de dívida e financiamento de capital. Como proprietário de uma pequena empresa, o que é melhor para você?
Financiamento de dívidas
Comprar uma casa, um carro ou usar um cartão de crédito são formas de financiamento de dívidas. Você está tomando um empréstimo de uma pessoa ou empresa e se compromete a pagá-lo com juros. O financiamento de dívidas para sua empresa funciona de maneira semelhante. Como proprietário de uma empresa, você pode solicitar um empréstimo comercial de um banco ou receber um empréstimo pessoal de amigos, familiares ou outros credores, que deverá ser reembolsado. Mesmo se os membros da família lhe emprestarem dinheiro para o seu negócio, eles devem cobrar a taxa de juros mínima do IRS para credor não tem controle sobre o seu negócio. Depois de pagar o empréstimo, seu relacionamento com o financiador termina. Em seguida, os juros que você paga são dedutíveis do imposto. Finalmente, é fácil prever despesas porque os pagamentos dos empréstimos não flutuam. A desvantagem do financiamento de dívidas é muito real para quem tem dívidas. A dívida é uma aposta na sua capacidade futura de pagar o empréstimo. E se sua empresa passar por tempos difíceis ou a economia, mais uma vez, passar por um colapso?
E se o seu negócio não crescer tão rápido ou tão bem quanto você esperava? A dívida é uma despesa e você deve pagar as despesas regularmente. Isso pode prejudicar a capacidade de crescimento da sua empresa. Finalmente, embora você possa ser uma LLC ou outra entidade comercial que forneça alguma separação entre os fundos da empresa e pessoais, o credor ainda pode exigir que você garanta o empréstimo com os ativos financeiros de sua família. Se você acha que o financiamento por dívida é certo para você, a US Small Business Administration trabalha empréstimo garantido que torna mais fácil para as pequenas empresas obterem financiamento. Acesse o site da SBA para saber mais sobre esses programas.
Equilíbrio financeiro
O público não entende o financiamento de capital, bem como o financiamento de dívida, porque o financiamento de capital envolve investidores. Você poderia oferecer ações de sua empresa a familiares, amigos e outros pequenos investidores, mas o financiamento de capital geralmente envolve capitalistas de risco ou investidores anjos. A popular série da ABC, “Shark Tank”, destaca empreendedores que apresentam suas ideias de negócios a um grupo de investidores na tentativa de obter financiamento de capital. A grande vantagem do financiamento com capital próprio é que o investidor assume todo o risco. Se sua empresa falir, você não precisará devolver o dinheiro. Você também terá mais dinheiro disponível porque não há pagamentos de empréstimos. Por fim, os investidores têm uma visão de longo prazo e entendem que o crescimento de um negócio leva tempo. A desvantagem é grande. Para obter o financiamento, você terá que dar ao investidor uma porcentagem de sua empresa. Você terá que compartilhar seus lucros e consultar seus novos parceiros sempre que tomar decisões que afetem a empresa. A única maneira de remover investidores é comprá-los, mas isso provavelmente será mais caro do que o dinheiro que eles lhe deram originalmente.
Qual método de financiamento devo escolher?
Freqüentemente, você não terá escolha. O financiamento de capital formal é difícil de garantir, especialmente para pequenas empresas em estágio inicial. Os capitalistas de risco procuram empresas com alcance global. Os investidores anjos, aqueles que financiam em menor escala, muitas vezes procuram investir um mínimo de $ 300.000 e possivelmente uma participação de 50% na empresa, especialmente se estiver nos estágios iniciais, de acordo com um artigo divulgado pela Entrepreneur.com. Se sua empresa é uma startup atendendo a um mercado local e não precisa de financiamento em grande escala, o financiamento de dívidas é provavelmente a melhor, e talvez a única opção. As startups maiores costumam combinar financiamento de dívida e capital para reduzir as desvantagens de ambos os tipos.
The Bottom Line
O tipo de financiamento que você busca depende muito da sua startup. Se você está apenas começando, considere um empréstimo da família, de amigos ou de um banco. Conforme você cresce e atinge um mercado maior, o financiamento de ações pode se tornar uma opção mais viável se você estiver disposto a abrir mão de uma parte de sua empresa. (Para leituras relacionadas, consulte ” Uma empresa deve emitir dívida ou patrimônio? “)