SLV: iShares Silver Trust ETF

A prata é um metal precioso que pode ser um bom investimento, dependendo da economia, e sempre será muito utilizado em joias e eletrônicos. Como seu uso é raro quando comparado a outros metais industriais, seu valor deriva principalmente de investidores de longo prazo que buscam uma maneira de superar a queda do mercado. Investir em prata geralmente envolve a alocação de capital em barras ou moedas de prata, a produção direta de prata, empresas de mineração de prata ou por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

O iShares Silver Trust ( inflação.

Os ETFs de commodities, como o SLV, podem ser particularmente arriscados, pois o preço dos metais preciosos pode ser afetado por mudanças nos movimentos gerais do mercado, volatilidade do índice subjacente, mudanças nas taxas de juros ou fatores que afetam uma determinada indústria ou commodity.

Os ativos do iShares Silver Trust consistem principalmente em prata detida pelo JPMorgan Chase ( JPM ), a instituição custodiante, em nome do fundo. O fundo pode deter uma quantia muito limitada de dinheiro em situações especiais. O iShares Silver Trust é administrado de forma passiva, pois não compra ou vende prata para aproveitar as oscilações dos preços de mercado. No entanto, a SLV vende prata de vez em quando para cobrir suas despesas operacionais.

A compra de ações da SLV oferece uma maneira simples, mas econômica de investir em prata. Embora as ações do trust não sejam um substituto direto para a prata real, elas ainda fornecem uma alternativa para a participação no mercado de commodities. O fundo oferece uma maneira conveniente de obter exposição à prata sem a necessidade de o investidor realmente deter prata. Adquirir e armazenar prata pode ser muito caro e complicado.

Características

O iShares Silver Trust é um dos ETFs administrados pela BlackRock. Cada ação do fundo representa um interesse fracionário não dividido nos ativos líquidos do iShares Silver Trust. A SLV tem uma taxa de despesa anual relativamente baixa de 0,5% em comparação com seus pares de ETF do setor de metais preciosos. Os custos de corretagem do fundo para comprar e vender ações não fazem parte do índice de despesas. Como o SLV é um ETF, não possui carga de front-end ou back-end. As ações da SLV são negociadas na Bolsa de Valores de Nova York Arca, e os investidores podem adquiri-las como qualquer outra ação.

Adequação e recomendações

Investir em ETFs de prata traz riscos significativos. Em 2020, olhando para os últimos cinco anos completos, a oferta de prata tendia a exceder sua demanda, resultando em uma pressão para baixo no preço da prata em todo o mundo. A demanda por prata vem principalmente da cunhagem de moedas e da indústria joalheira, bem como do setor industrial, que usa a prata para produzir espelhos fotográficos e materiais de condução elétrica.

Mudanças adversas no ambiente econômico podem ter um impacto negativo no preço da prata, uma vez que é usada em aplicações industriais. Além disso, à medida que os gastos discricionários dos consumidores em todo o mundo caem devido a mudanças nas preferências ou ao declínio da renda, os gastos com joias podem diminuir.

Devido à redução das expectativas de inflação em todo o mundo, o preço da prata sofreu um golpe, afetando negativamente o valor das ações da iShares Silver Trust. A atitude de especuladores e investidores é muito importante para o preço da prata, principalmente em horizontes de curto prazo. Os investidores devem ser especialmente cuidadosos e cientes dos riscos exclusivos inerentes ao investimento em prata.

Com base nas características do fundo acima mencionadas, o investimento em SLV é mais adequado para investidores que procuram negociação especulativa. Por causa do declínio persistente no preço da prata na última década devido à superprodução, pressões deflacionárias e a crise financeira de 2009, o fundo gerou retornos negativos consistentemente. Seu retorno médio anual de cinco anos de -3,94% e um desvio padrão de três anos de 19,44% tornam o investimento no fundo muito arriscado com retornos negativos.

The Bottom Line

O iShares Silver Trust é mais adequado para investidores que buscam ganhar exposição à prata ou se envolver em negociações especulativas de prata sem realmente comprar prata em si. Além disso, o fundo é uma ferramenta útil para investidores que desejam diversificar suas carteiras e ajudar na proteção contra a inflação.