Autoridade Reguladora da Indústria de Valores Mobiliários (SIRA)
O que era a Autoridade Reguladora do Setor de Valores Mobiliários (SIRA)?
A Securities Industry Regulatory Authority (SIRA), agora denominada Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), era o nome de um órgão que reunia as unidades regulatórias da National Association of Securities Dealers (NASD) e da New York Stock Exchange (NYSE). O SIRA foi formado para reger as práticas de negócios entre corretoras de valores mobiliários e o público investidor, regulando tanto seus membros quanto o mercado afiliado.
Principais vantagens
- A Securities Industry Regulatory Authority (SIRA) é designada como Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) desde 2007.
- O nome SIRA foi usado apenas três semanas antes de a entidade reguladora ter conhecimento de que o nome “SIRA” podia criar confusão ou ser considerado ofensivo.
- O SIRA procurou consolidar NASD e NYSE para eliminar funções duplicadas e inconsistências de regras,
- O papel do SIRA era reduzir as ineficiências de custo das duas organizações autorregulatórias independentes (SROs).
Como funcionava o SIRA
As raízes da SIRA como uma organização autorregulatória (SRO) podem ser vistas nas subsidiárias regulatórias da NASD e da NYSE. O objetivo de consolidar os dois reguladores independentes era eliminar funções duplicadas e inconsistências de regras, bem como reduzir as ineficiências de custo dos dois SROs independentes. O SIRA foi retirado em favor da FINRA em 2007.
Embora a função de supervisão regulatória do SIRA continue até hoje sob o nome FINRA, o nome SIRA teve vida curta – cerca de três semanas no total. Após a divulgação do novo nome em prévias, a entidade reguladora foi informada de que o nome “SIRA” poderia “criar confusão, ou mesmo ser considerado ofensivo por alguns, devido à sua semelhança com um termo árabe utilizado para referir as biografias tradicionais. de Muhammad “, de acordo com um anúncio feito pelo então presidente e CEO da NASD, Mary Schapiro.
“Sirah”, que se refere a textos biográficos sobre Maomé, levou a NASD e a NYSE a reconsiderar o nome devido a preocupações de que ele pudesse ser considerado culturalmente insensível.
Considerações Especiais
A NASD teve seu início em 1939 em resposta à introdução das regras da Securities and Exchange Commission (SEC) que permitiram a criação de organizações auto-reguladoras. A ascensão de organizações auto-reguladoras modernas, como SIRA (e FINRA), pode ser vista na adoção de sistemas de comércio eletrônico como o lançamento, pela NASD, do mercado de ações da National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) em 1971.
Em 1998, os mercados de ações NASD e AMEX se fundiram, seguido pela divisão do NASDAQ do NASD em 2000. Em 2007, a SEC apoiou um novo SRO para suceder o NASD. A SIRA / FINRA foi criada com a fusão do braço regulatório da NASD com as unidades de fiscalização, arbitragem e regulamentação dos membros da NYSE. A FINRA anunciou o início das operações em 30 de julho de 2007. É a maior organização reguladora não governamental para corretores e distribuidores de valores mobiliários nos Estados Unidos.
SIRA agora se refere ao regulador da indústria de segurança do Governo de Dubai, a Security Industry Regulatory Agency, que foi lançada em 2017 para supervisionar a segurança cibernética e outras questões de segurança.