Abordagem de Sinalização
O que é uma abordagem de sinalização?
Uma abordagem de sinalização se refere ao ato de seguir vários sinais de mercado como indicadores para iniciar posições de negociação. A análise técnica é frequentemente usada para alimentar essa abordagem com negociações iniciadas e concluídas por sinais gerados a partir de estudos técnicos em gráficos de preços. No entanto, a abordagem não se limita a gatilhos técnicos. Qualquer outra forma de dados também pode ser usada.
Principais vantagens
- A abordagem de sinalização estrutura os investimentos ou negociações com base em sinais orientados por dados.
- Negociações conduzidas manualmente com base em sinais, como informações de preços ou metadados, como atividades de negociação com informações privilegiadas.
- Este é um precursor da negociação algorítmica.
Compreendendo a abordagem de sinalização
Uma abordagem de sinalização pode ser usada por comerciantes em qualquer tipo de ativo ou títulos, desde que eles negociem com liquidez suficiente e os preços ou outros dados sejam publicados de forma confiável e regular.
Por exemplo, considere como as negociações de insiders da empresa podem ser usadas como um gatilho em uma abordagem de sinal. Isso seria baseado na noção de que esses insiders possuem melhor conhecimento das negociações de suas respectivas empresas e podem negociar de acordo com esse conhecimento. Se tal conhecimento lhes desse uma vantagem sobre outros participantes do mercado, então seguir suas negociações poderia trazer retornos superiores ao mercado (ou então a lógica seguiria).
Numerosos trabalhos de pesquisa foram escritos sobre a influência da propriedade de ações de insiders, bem como sua atividade de compra e venda, mas nenhum estudo conclusivo mostra uma vantagem inerente. No entanto, seguir as negociações de insiders também é amplamente conhecido como uma abordagem de sinal para negociação, uma vez que os insiders nas empresas são conhecidos por terem maior percepção sobre os negócios de uma empresa do que o mercado em geral.
Sinais baseados em análise técnica
Como a análise técnica é baseada em dados prontamente disponíveis, como preço, volume, volatilidade, tempo e precificação de derivativos, os sinais de mercado que levam a inferências sobre movimentos potenciais de preços em títulos são muito mais fáceis de definir e pesquisar. O desenvolvimento de uma abordagem de sinal para negociação ou investimento é o precursor para o desenvolvimento de um sistema de negociação totalmente algorítmico ou mesmo automatizado.
Informação interna
Observar a atividade de insiders em uma empresa específica também pode fornecer informações sobre as tendências do preço das ações da empresa em geral. Em geral, negociar com informações não públicas por qualquer investidor é ilegal. No entanto, os insiders de uma empresa têm um conhecimento muito mais amplo e abrangente do negócio e de suas perspectivas, o que torna suas atividades comerciais benéficas para os investidores externos.
Ao seguir os insiders, há alguns fatores a serem considerados. O primeiro são as concessões de acionistas. Os insiders normalmente recebem ações e opções de ações. Portanto, quando a propriedade aumenta por meio de doações, isso pode ser um sinal positivo para a empresa. Contrariamente, os insiders também são acionistas significativos, com capital substancial investido em ações negociadas publicamente. Portanto, quando os insiders estão vendendo grandes volumes de ações, isso pode ser um indicador negativo para a perspectiva das ações.
Independentemente do tipo de informação escolhido, os traders e investidores que confiam em uma abordagem de sinal são mais bem servidos fazendo uma pesquisa cuidadosa, disciplinada e sistemática para identificar métodos prováveis de investir dessa forma.