Data abreviada para a frente
O que é uma data abreviada para o futuro?
Um short date forward é um contrato forward que expira em menos de um ano. Um termo é uma obrigação que envolve duas partes que concordam em um preço definido para vender ou comprar um ativo em uma data e hora pré-determinadas no futuro.
Na negociação forex, um contrato a termo de curto prazo normalmente envolve a negociação de uma moeda em uma data à vista especificada que é anterior à data normal à vista, variando de uma semana a um mês após a data da negociação.
Um contrato a termo curto pode ser contrastado com a termo longo com data de liquidação superior a um ano e em até 10 ou mais anos no futuro. Empresas ou instituições financeiras usam ambos os tipos de contratos para proteger certas exposições cambiais.
Principais vantagens
- Um short date forward é um contrato de derivativo OTC que bloqueia o preço de um ativo para entrega futura, com vencimentos inferiores a um ano.
- Os contratos a termo de curto prazo costumam ser usados para proteger riscos de curto prazo, como a entrega de contas a receber do próximo mês ou uma necessidade antecipada de petróleo daqui a algumas semanas.
- Devido aos seus prazos de vencimento mais curtos, esses contratos tendem a ser menos arriscados do que contratos a termo longos.
Como funciona o encaminhamento de datas curtas
Um contrato de câmbio a termo é um acordo para trocar algum título ou ativo subjacente em uma data futura pré-especificada, como moedas de diferentes países a uma taxa de câmbio especificada (a taxa a termo). Normalmente, os contratos a prazo exigem entrega (entrega física ou em dinheiro) em uma data além da liquidação do contrato à vista.
Ao contrário dos contratos de futuros, que são padronizados e negociados em bolsas, os contratos a prazo não ocorrem em bolsas regulamentadas e não envolvem a entrega de valores monetários padrão. Diz-se que eles negociam no mercado de balcão ( OTC ). Os termos e especificações de um determinado contrato a termo são negociados e acordados pelas contrapartes envolvidas e só podem ser cancelados com o consentimento da outra parte da negociação.
Os contratos a termo de curto prazo são instrumentos menos arriscados do que os contratos a termo com vencimentos mais longos, porque há menos chance de uma contraparte entrar em default em suas obrigações em um prazo mais curto. Além disso, os contratos a termo com datas mais longas costumam ter spreads de compra e venda maiores do que os contratos de prazo mais curto, tornando seu uso um tanto caro.
Por que usar datas curtas para a frente
Os investidores podem usar contratos a termo de curto prazo para proteger riscos ou como um veículo de investimento especulativo. O valor vencido de um contrato a termo pode ser calculado pela diferença entre o preço de entrega e o preço subjacente do título naquela data. Um contrato a termo permite que um negociante, banco ou cliente de um banco providencie a entrega (ou venda) de uma quantidade específica de moeda em uma data futura especificada, ao preço de mercado atual. Isso protege o comprador contra o risco de taxas flutuantes ao adquirir moeda estrangeira necessária para cumprir obrigações futuras.
Em contraste com um contrato a termo típico, a termo de data curta envolverá a entrega de uma moeda em uma data à vista anterior à data normal à vista, variando de uma semana a um mês após a transação ocorrer. Esses contratos de curto prazo podem ser colocados em prática como um hedge provisório quando os contratos futuros listados não existirem para o mês de contrato necessário ou se expirarem muito cedo ou mais tarde do que o necessário para um hedge perfeito.