Patrimônio líquido (SE)
O que é patrimônio líquido (SE)?
Para as empresas, o patrimônio líquido (SE), também conhecido como patrimônio líquido, é o direito residual dos proprietários da empresa sobre os ativos após o pagamento das dívidas. O patrimônio líquido é igual ao total de ativos de uma empresa menos seus passivos totais.
Principais vantagens
- O patrimônio líquido (SE) é a reivindicação do proprietário após a subtração do passivo total do ativo total.
- Se o patrimônio líquido for positivo, isso significa que a empresa tem ativos suficientes para cobrir seus passivos, mas se for negativo, então o passivo da empresa excede seus ativos.
- Os lucros retidos são parte do patrimônio líquido e é o percentual do lucro líquido que não foi pago aos acionistas como dividendos e não deve ser confundido com dinheiro ou outros ativos líquidos.
Compreendendo o patrimônio líquido (SE)
Os lucros retidos são parte do patrimônio líquido e é o percentual do lucro líquido que não foi pago aos acionistas como dividendos. Os lucros retidos não devem ser confundidos com dinheiro ou outros ativos líquidos. Isso ocorre porque os anos de lucros retidos podem ser usados para despesas ou qualquer tipo de ativo para expandir o negócio. O patrimônio líquido de uma empresa em funcionamento não é o mesmo que valor de liquidação. Na liquidação, os valores físicos dos ativos foram reduzidos e existem outras condições extraordinárias.
O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Se positivo, a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos. Se negativo, o passivo da empresa excede seus ativos. Se prolongado, isso é considerado insolvência do balanço.
Por esse motivo, muitos investidores veem as empresas com patrimônio líquido negativo como investimentos arriscados ou inseguros. O patrimônio líquido por si só não é um indicador definitivo da saúde financeira de uma empresa. Se usado em conjunto com outras ferramentas e métricas, o investidor pode analisar com precisão a saúde de uma organização.
Todas as informações necessárias para calcular o patrimônio líquido de uma empresa estão disponíveis em seu balanço patrimonial. Os ativos totais incluem ativos circulantes e não circulantes. Ativos circulantes são ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano (por exemplo, dinheiro, contas a receber, estoque, etc.). Ativos de longo prazo são ativos que não podem ser convertidos em dinheiro ou consumidos dentro de um ano (por exemplo, investimentos; imobilizado; e intangíveis, como patentes).
O passivo total consiste em passivos circulantes e de longo prazo. Os passivos circulantes são dívidas normalmente com reembolso no prazo de um ano (por exemplo, contas a pagar e impostos a pagar). Os passivos de longo prazo são obrigações cujo pagamento é devido em períodos superiores a um ano (por exemplo, títulos a pagar, arrendamentos e obrigações de pensão). Ao calcular os ativos e passivos totais, o patrimônio líquido pode ser determinado.
O patrimônio líquido é uma métrica importante para determinar o retorno gerado em relação ao valor total investido pelos investidores em ações. Por exemplo, índices como retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é o resultado do lucro líquido de uma empresa dividido pelo patrimônio líquido, são usados para medir quão bem a administração de uma empresa está usando seu patrimônio de investidores para gerar lucro.
Por exemplo, suponha que a empresa ABC tenha ativos totais de $ 2,6 milhões e passivos totais de $ 920.000. Portanto, o patrimônio líquido da ABC é de $ 1,68 milhão.
Como um exemplo do mundo real, o patrimônio líquido total daPepsiCo Inc. (NYSE: PEP) caiu no período de dois anos de $ 17,4 bilhões em 2014 para $ 11,1 bilhões em 2016, o que – dependendo das razões – pode causar preocupação aos analistas a saúde do gigante dos refrigerantes e salgadinhos. No mesmo período, o patrimônio líquido total da arquirrival Coca-Cola Corporation (NYSE: KO) caiu de US $ 30,3 bilhões para US $ 23,01 bilhões. Mas a queda percentual não é tão grande porque o passivo e as contas a pagar da Coca também diminuíram consistentemente, enquanto a da Pepsi aumentou, sugerindo que a Coca controlou melhor sua dívida.
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Cálculo do patrimônio líquido
A fórmula acima também é conhecida como equação contábil ou equação do balanço patrimonial. O balanço patrimonial contém a base da equação contábil.
As etapas para calcular o patrimônio líquido são as seguintes:
- Localize os ativos totais da empresa no balanço do período.
- Totalize todos os passivos, que devem ser uma listagem separada no balanço patrimonial.
- Localize o patrimônio líquido total e some o número ao passivo total.
- O total de ativos será igual à soma dos passivos e do patrimônio líquido total.
Para alguns fins, como dividendos e lucro por ação, uma medida mais relevante são as ações “emitidas e em circulação”. Esta medida exclui Ações em Tesouraria (ações de propriedade da própria empresa).
perguntas frequentes
O que o patrimônio líquido (SE) pode lhe dizer?
O patrimônio líquido é uma métrica importante para determinar o retorno gerado em relação ao valor total investido pelos investidores em ações. Por exemplo, índices como retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é o resultado do lucro líquido de uma empresa dividido pelo patrimônio líquido, são usados para medir quão bem a administração de uma empresa está usando seu patrimônio de investidores para gerar lucro. Se o patrimônio líquido for positivo, isso significa que a empresa tem ativos suficientes para cobrir seus passivos, mas se for negativo, então o passivo da empresa excede seus ativos, o que é motivo de preocupação. Essencialmente, ele informa o valor de um negócio após o pagamento dos investidores e acionistas.
Quais são os componentes do patrimônio líquido (SE)?
Além dos componentes de ações (ordinárias, preferenciais e em tesouraria), a declaração SE também inclui seções que relatam lucros retidos, ganhos e perdas não realizados e capital contribuído (integralizado adicional). A parcela dos lucros retidos reflete o percentual do lucro líquido que não foi pago aos acionistas como dividendos e não deve ser confundido com dinheiro ou outros ativos líquidos.
Como o SE é calculado?
O patrimônio líquido é a diferença entre os ativos e passivos totais de uma empresa. Essa equação é conhecida como equação do balanço patrimonial, pois todas as informações relevantes podem ser obtidas no balanço patrimonial. Pegue o patrimônio no início do período contábil, adicione ou subtraia quaisquer infusões de patrimônio (como adicionar dinheiro de ações emitidas ou subtrair dinheiro usado para compras de tesouraria), adicionar lucro líquido, subtrair todos os dividendos em dinheiro pagos e quaisquer perdas líquidas, e o que sobrou é o patrimônio líquido desse período.