Índice de patrimônio líquido
Qual é o índice de patrimônio líquido?
O índice de patrimônio líquido indica quanto dos ativos de uma empresa foi gerado pela emissão de ações em vez de assumir dívidas. Quanto menor o resultado do índice, mais dívida a empresa usou para pagar seus ativos. Também mostra quanto os acionistas podem receber no caso de a empresa ser forçada à liquidação.
O índice de patrimônio líquido é expresso em porcentagem e calculado pela divisão do patrimônio líquido total pelo ativo total da empresa. O resultado representa o valor dos ativos sobre os quais os acionistas têm direito residual. Os valores utilizados para calcular o rácio são registados no balanço da empresa.
Principais vantagens
- O índice de patrimônio líquido mostra quanto dos ativos de uma empresa é financiado pela emissão de ações, em vez de empréstimos.
- Quanto mais próximo o resultado do índice de uma empresa estiver de 100%, mais ativos ela terá financiado com ações em vez de dívida.
- O índice é um indicador de quão estável financeiramente a empresa pode ser no longo prazo.
A fórmula para o índice de patrimônio líquido é
O patrimônio líquido total provém do balanço patrimonial, seguindo a equação contábil :
SE=UMA-euwHeRe:SE=Shareholders’ EquityUMA=Assetseu=Liumbilities\ begin {alinhados} & \ text {SE} = \ text {A} – \ text {L} \\ & \ textbf {onde:} \\ & SE = \ text {Patrimônio Líquido} \\ & A = \ text { Ativos} \\ & L = \ text {Passivos} \ end {alinhados}SE=UMA-euOnde:SE=Patrimônio LíquidoUMA=Ativoseu=Responsabilidades
O que o índice de patrimônio líquido diz a você?
Se uma empresa vendeu todos os seus ativos em troca de dinheiro e pagou todos os seus passivos, qualquer caixa remanescente será igual ao patrimônio líquido da empresa. O patrimônio líquido de uma empresa é a soma do valor das ações ordinárias, do capital integralizado adicional e dos lucros retidos. A soma dessas partes é considerada o verdadeiro valor de um negócio.
Quando o índice de patrimônio líquido de uma empresa se aproxima de 100%, significa que a empresa financiou quase todos os seus ativos com capital próprio em vez de assumir dívidas. O capital acionário, no entanto, tem algumas desvantagens em comparação com o financiamento por dívida. Tende a ser mais caro do que a dívida e requer alguma diluição da propriedade e a concessão de direitos de voto aos novos acionistas.
O índice de patrimônio líquido é mais significativo em comparação com os pares da empresa ou concorrentes no mesmo setor. Cada setor tem seu próprio padrão ou nível normal de patrimônio líquido para ativos.
Exemplo de índice de patrimônio líquido
Digamos que você esteja pensando em investir na ABC Widgets, Inc. e deseja entender sua solidez financeira e a situação geral da dívida. Você começa calculando o índice de patrimônio líquido.
No balanço patrimonial da empresa, você vê que ela tem ativos totais de $ 3,0 milhões, passivos totais de $ 750.000 e patrimônio líquido total de $ 2,25 milhões. Calcule a proporção da seguinte forma:
Índice de patrimônio líquido = $ 2.250.000 / 3.000.000 = 0,75, ou 75%
Isso indica que a ABC Widgets financiou 75% de seus ativos com patrimônio líquido, o que significa que apenas 25% é financiado por dívida.
Em outras palavras, se a ABC Widgets liquidasse todos os seus ativos para saldar sua dívida, os acionistas ficariam com 75% dos recursos financeiros da empresa.
Quando uma empresa se liquida
Se uma empresa decidir liquidar, todos os ativos da empresa serão vendidos e seus credores e acionistas terão direitos sobre seus ativos. Os credores com garantia têm prioridade porque suas dívidas foram garantidas por ativos que agora podem ser vendidos para reembolsá-los.
Outros credores, incluindo fornecedores, detentores de títulos e acionistas preferenciais, são pagos antes dos acionistas ordinários.
Um baixo nível de endividamento significa que os acionistas têm maior probabilidade de receber algum reembolso durante uma liquidação. No entanto, houve muitos casos em que os ativos se exauriram antes que os acionistas recebessem um centavo.