O que a isenção ‘De Minimis’ significa

A isenção ‘De Minimis’ significa que um consultor de investimento está isento de registro se tiver cinco ou menos clientes em um período de 12 meses com um endereço físico.

A seção 403 do Uniform Securities Act declara especificamente, “uma pessoa sem um estabelecimento neste estado se a pessoa teve, durante os 12 meses anteriores, não mais do que cinco clientes que são residentes neste estado”. Além disso, na parte de comentários da lei, ela afirma: “A Seção 403 (b) (2) é consistente com a National Securities Markets Improvement Act de 1996, que proíbe um estado de regular um consultor de investimento que não tenha um lugar de empresa neste estado e teve menos de seis clientes residentes no estado durante os últimos 12 meses. ” De qualquer forma, o ato está dizendo CINCO clientes ou MENOS. Observação: o exame pode usar a frase “cinco ou menos”.