Série 3
O que é a série 3?
O Series 3 é um exame, também conhecido como National Commodities Futures Examination, administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) em nome da National Futures Association (NFA). Os candidatos aprovados no exame podem se registrar na NFA e vender contratos futuros de commodities e opções sobre contratos futuros de commodities. A Série 3 é um de vários exames para profissionais de investimento administrados pela FINRA, incluindo a Série 7, Exame de Representante de Valores Mobiliários Geral, que é exigido para corretores que desejam vender títulos corporativos, governamentais ou outros tipos de títulos.
Principais vantagens
- O Series 3 é um exame administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) em nome da National Futures Association (NFA), uma organização autorregulatória para o mercado de derivativos dos Estados Unidos.
- Os candidatos que passarem no exame da Série 3 podem se registrar na NFA para vender contratos futuros de commodities e opções sobre contratos futuros de commodities.
- Como alternativa à Série 3, existem vários outros exames que os indivíduos podem fazer para se qualificarem para trabalhar nos mercados de commodities e futuros.
Como funciona a série 3
O exame da Série 3 cobre tópicos que os corretores de commodities precisam saber, como opções, futuros, hedge e requisitos de margem, bem como regras regulatórias e de mercado. O exame consiste em 120 questões de múltipla escolha em duas partes, e os candidatos têm duas horas e 30 minutos para concluí-lo. Ao contrário do exame da Série 7, os candidatos não precisam ser patrocinados por uma empresa para fazer o exame da Série 3.
Os candidatos devem atingir uma pontuação de cerca de 70% em cada parte para passar no exame. (Não há taxa de aprovação oficial, mas a taxa de aprovação amplamente aceita é de cerca de 70%.) Aqueles que não conseguirem passar podem fazer o exame novamente, embora possam estar sujeitos a um período de espera. O exame custa $ 130.
Qualquer pessoa que queira vender contratos futuros de commodities geralmente deve passar no exame da Série 3.
A NFA, uma organização autorregulatória para o mercado de derivativos dos EUA, exige que qualquer pessoa “que esteja se inscrevendo para ser membro da NFA como comerciante de comissão de futuros (FCM), negociante de câmbio estrangeiro (RFED), corretor de apresentação (IB), operador de pool de commodities ( CPO), ou consultor de negociação de commodities (CTA), comerciante de transações de alavancagem (LTM) ou como uma pessoa associada (AP) dessas entidades, para satisfazer os requisitos de proficiência. “
Na maioria dos casos, os indivíduos que buscam associação à NFA ou registro como pessoa associada devem passar no exame da Série 3 dentro de dois anos antes de se inscreverem. A menos que:
- O indivíduo está atualmente registrado como corretor de pregão
- O indivíduo foi aprovado na Série 3 mais de dois anos antes da aplicação e, desde essa data, não teve uma lacuna de registro contínua por mais de dois anos como AP ou FB ou FCM, IB, CPO, CTA ou LTM que seja membro de NFA.
Para se inscrever em qualquer exame da indústria de futuros, o candidato deve se inscrever online no site da FINRA. Normalmente, a FINRA notificará diretamente a NFA de que um indivíduo foi aprovado em um dos exames da indústria de futuros. Em algumas circunstâncias, entretanto, a NFA pode solicitar que os candidatos forneçam prova de que foram aprovados.
Alternativas para a Série 3
Em vez da Série 3, os indivíduos podem se qualificar para fazer outros exames e buscar outras opções de registro com base em seu status de registro e na natureza dos negócios que conduzem. Isso inclui:
- Exame de fundos gerenciados de futuros (Série 31)
- Regulamentos para exames de futuros limitados (Série 32)
Outros exames de certificação relacionados à Série 3 são a Série 30 (Exame NFA Branch Manager) e a Série 34 (Exame de varejo fora do mercado de câmbio).
A Série 3 não é considerada um pré-requisito ou co-requisito para nenhum desses outros exames.
Para obter mais informações sobre a Série 3 e outros exames da indústria de futuros, visite a página Requisitos de proficiência do NFA. E para obter mais detalhes sobre como fazer o teste, visite a página de recursos No Dia do Seu Exame de Qualificação da FINRA.