Série 34

A Série 34 é um exame e licença exigidos para indivíduos que desejam se envolver em transações forex fora da bolsa com clientes de varejo. É parte do processo de registro e certificação para a maioria dos gerentes, negociantes e intermediários cambiais.

Dividindo a Série 34

O Exame da Série 34, também conhecido como Retail Off-Exchange Forex Examination, é um exame da National Futures Association (NFA) administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Após passar no exame, um indivíduo é conhecido como ‘forex AP’ ou ‘forex Associated Person.’

De acordo com a NFA, a obtenção da certificação da Série 34 é necessária para qualquer pessoa que busque a aprovação como uma empresa forex ou indivíduo forex antes de se envolver em forex de varejo fora da bolsa, a menos que já tenha passado na Série 3 (Exame Nacional de Futuros de Commodities) ou na Série 32 (Limitada Exames-Regulamentos de Exames de Futuros). Eles também devem ter passado na Série 34 nos dois anos anteriores ou ter sido continuamente registrados em uma firma membro da NFA após passar na Série 34 sem uma defasagem de registro de mais de dois anos.

Conteúdo do exame da série 34

O exame da série 34 consiste em 40 questões de múltipla escolha. Os candidatos têm 60 minutos para concluí-lo. Para passar no exame, o candidato deve acertar pelo menos 28 questões para obter uma pontuação de aprovação de 70%.

O que se segue representa um exemplo de lista das principais áreas temáticas cobertas pelo Exame da Série 34, embora não seja exaustivo (para mais informações, consulte o Esboço do Conteúdo do Exame de Forex no Varejo do NFA ):

• Seção A : Definições e Terminologia – Termos Americanos / Europeus; Base, cotação, termos e moeda secundária; Bid / ask spread; Garantias, entidades reguladas listadas na Commodity Exchange Act; depósito de segurança, margem; Taxas cruzadas, cruzamentos e pares; Cotações diretas e indiretas; Taxa de câmbio; Pontos para frente; Taxa a termo / taxa a prazo de lance; Diferencial e paridade de taxas de juros; Mark-up e mark-downs; Sementes; Rollovers; Taxa / preço à vista; Data de negociação / liquidação; Trocas.
• Seção B : Cálculos de negociação Forex – transações de taxa cruzada; Efeitos dos cálculos de alavancagem; Compensação de posições; Variação de comércio aberto; Cálculos de lucros e perdas; Valor de pip, preço após sementes; Retorno em garantia. depósito de segurança; margem; e custos de transação.
• Seção C : Riscos associados à negociação Forex – Risco país / soberano; Crédito, taxa de câmbio; taxa de juros, liquidez, mercado, risco operacional; Acordo e risco de Herstaat.
• Seção D : Mercado Forex – Conceitos, teorias, fatores e indicadores econômicos, Participantes: Balança de pagamentos; Balança comercial; Banco de Pagamentos Internacionais (BIS); Conta de capital e conta corrente; Atividades do banco central, intervenção, intervenção esterilizada; Sistema de Pagamentos Interbancários da Câmara de Compensação (CHIPS); Taxa de desconto; Indicadores econômicos: emprego, consumo, renda, indicadores industriais e inflação; Elasticidade das taxas de câmbio; Intervenção na taxa de câmbio; Volatilidade da taxa de câmbio; Conselho da Reserva Federal, Fedwire; Politica fiscal; Efeito de Fisher; Indicadores de investimento estrangeiro; Produto nacional bruto, produto interno bruto; Inflação; Sistemas interbancários de transferência e liquidação de fundos; Efeito Fisher internacional; Fundo Monetário Internacional; Saldo da carteira; Papel dos bancos centrais; Teoria das elasticidades; Teoria da paridade do poder de compra e a Organização Mundial do Comércio.
• Seção E : Requisitos Regulatórios de Forex – Regulamentos CFTC, incluindo: Fechamento de posições de compensação, Divulgação de contas lucrativas vs. não lucrativas, Proibição de garantias contra perdas, Requisitos de Registro, Nova cotação, Depósitos de garantia, Autorização específica para negociações; Jurisdição CFTC e limitações jurisdicionais; Conflitos de interesse; Divulgações para clientes; Estrutura jurisdicional e regulatória; Conheça seu cliente; Avisos interpretativos da NFA, incluindo: Alocação de pedidos agrupados de Forex de varejo para várias contas, transações de Forex, requisitos para transações de Forex, supervisão do uso de sistemas eletrônicos de negociação, proibição do uso de certos mecanismos eletrônicos de financiamento (em vigor em 31 de janeiro de 2015); Requisitos para filiação à NFA e filiação associada; Material promocional e solicitação; Relatórios para clientes, confirmações, resumos mensais; Regras de depósito de segurança; Segurança de fundos de clientes, sem segregação.