Indicador de sentimento
O que é um indicador de sentimento?
Um indicador de sentimento é projetado para representar como um grupo se sente sobre o mercado ou a economia. Esses indicadores baseados na psicologia de mercado tentam quantificar o sentimento, na forma de números ou graficamente, para prever como as crenças e posições atuais podem afetar o comportamento futuro do mercado
Os indicadores de sentimento observam o quão otimistas ou pessimistas os atores do mercado estão e o que eles estão pensando e sentindo, o que pode ajudar a prever o comportamento futuro dos investidores. Quando as leituras de sentimento são excepcionalmente altas ou baixas, elas podem começar a agir de forma contrária. Por exemplo, quando os investidores estão extremamente pessimistas, isso geralmente é um sinal contrário aos traders do indicador de sentimento de que os preços de mercado podem começar a subir em breve.
Principais vantagens
- Os indicadores de sentimento medem a psicologia do mercado na forma de comportamento do investidor ou consumidor e crenças que podem influenciar o mercado.
- Quando um indicador de sentimento está se movendo na mesma direção que o que está analisando, isso geralmente ajuda a confirmar essa tendência.
- Leituras extremas em um indicador de sentimento podem fazer com que alguns traders tenham uma visão contrária; por exemplo, “compre quando houver medo, venda quando houver ganância”.
- Os indicadores de sentimento são usados para analisar tendências, ativos e a economia da perspectiva dos participantes envolvidos, em vez de apenas olhar para um ativo ou isolamento de ponto de dados.
O que os indicadores de sentimento dizem a você?
Os indicadores de sentimento podem ser usados pelos investidores para ver o quão otimistas ou pessimistas estão as pessoas sobre o mercado atual ou as condições econômicas. Por exemplo, um indicador de sentimento do consumidor, como o relatório Michigan Consumer Sentiment, mostra que o pessimismo pode tornar as empresas menos propensas a estocar estoques, porque podem temer que os consumidores não gastem.
Os dados estão sujeitos a interpretação. Uma leitura alta mostra que os consumidores estão otimistas. Mesmo assim, a partir de uma leitura alta, alguns acham que provavelmente cairá mais com o tempo. Uma leitura baixa mostra que os consumidores estão oprimidos, mas a partir daí, as coisas devem melhorar.
Os indicadores de sentimento são apenas um dado e não pretendem ser um sinal de tempo para a ação. Por exemplo, se um indicador de sentimento, como o índice de venda / compra, tiver uma leitura muito alta (em relação aos valores históricos), que indica que os investidores estão esperando que os preços do mercado de ações caiam. O aspecto contrário indica que os preços provavelmente irão subir porque restam poucas pessoas para continuar pressionando os preços para baixo. O que o indicador não nos diz é quando isso vai acontecer. Em vez disso, os traders usam os dados para observar os pontos de viragem no preço quando os níveis de sentimento atingem extremos.
Quando os indicadores de sentimento não estão próximos dos extremos, eles podem ajudar a confirmar a tendência atual. Por exemplo, um aumento no índice de venda / compra sinaliza que os investidores estão pessimistas, o que ajudaria a confirmar uma tendência de baixa no preço. Da mesma forma, uma queda na relação de venda / compra ajudaria a confirmar um preço em alta.
Os formuladores de políticas também podem usar indicadores de sentimento com outros dados econômicos para ajudar a determinar a direção futura das taxas de juros, por exemplo.
Tipos de indicadores de sentimento do mercado
Os investidores podem usar indicadores de sentimento para obter informações sobre o humor do mercado de ações. Leituras extremas fornecidas por esses indicadores podem indicar reversões iminentes. Aqui está uma pequena amostra dos indicadores de sentimento que os comerciantes e analistas podem usar:
Índice de volatilidade CBOE (VIX)
Os investidores costumam ver esse indicador como o “índice do medo” porque ele aumenta quando os investidores compram uma quantidade significativa de opções de venda para proteger suas carteiras. Os investidores que compram opções de venda acreditam que o preço das ações subjacentes cairá. Se o VIX disparar, isso indica medo no mercado.
Indicador de alta / baixa da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE)
Os investidores podem acompanhar este indicador para comparar as ações que atingiram novas máximas de 52 semanas em relação às ações que atingiram novas mínimas de 52 semanas. Picos em qualquer direção geralmente mostram um sentimento extremo de alta ou de baixa. Os investidores contrários podem usar este indicador de sentimento para comprar ações de qualidade durante períodos de severo pessimismo.
Média móvel de 200 dias da NYSE
Este indicador mostra quantas ações estão sendo negociadas acima de sua média móvel de longo prazo e é expresso como uma porcentagem. Por exemplo, se o indicador está subindo e mostra que mais de 60% das ações estão sendo negociadas acima de suas sobrecompradas.
Estatísticas de negociação de lote ímpar
Este indicador mede o número de ações sendo compradas e vendidas em lotes fracionários, que é inferior a 100 ações para a maioria das ações. A teoria por trás desse indicador de sentimento é que os investidores de varejo, que normalmente têm a menor quantidade de dinheiro, tendem a comprar e vender lotes fracionários, comprar quando o sentimento de alta atingir o pico e vender quando o sentimento de baixa atingir o clímax. Portanto, quando a negociação de lote ímpar aumenta durante os extremos do mercado, os investidores mais experientes podem tomar uma posição na direção oposta.
Relatório de Compromisso de Traders
Este relatório semanal mostra o posicionamento agregado de diferentes grupos de traders nos mercados de futuros. Uma posição especulativa crescente indica um aumento no preço desse ativo. Quando o interesse especulativo atinge um extremo, no entanto, isso indica que os preços podem ir para o outro lado.
Indicadores de sentimento vs. indicadores técnicos
Embora alguns indicadores de sentimento também caiam sob o título de indicador técnico, ou vice-versa, os indicadores de sentimento destinam-se a mostrar como os consumidores ou investidores se posicionaram – ou quais são suas crenças atuais sobre a economia ou o mercado. Um indicador técnico é um termo amplo usado para descrever fórmulas que manipulam dados de preço ou volume (e às vezes outros tipos de dados) de um ativo para fornecer uma perspectiva diferente sobre o que está acontecendo em um gráfico de preço / volume.
Limitações do uso de um indicador de sentimento
Os indicadores de sentimento não são sinais de tempo. Uma leitura extrema do relatório de Compromisso dos Traders não significa que o preço do ativo reverterá imediatamente. A leitura extrema pode permanecer no lugar por um longo tempo, ou o preço pode ficar onde está enquanto os traders desfazem suas posições e a leitura extrema desaparece sem uma reversão significativa do preço.
Os indicadores de sentimento são mais bem usados em conjunto com outras formas de análise técnica e fundamental para ajudar a confirmar os pontos de inflexão do mercado ou econômicos. Por exemplo, uma leitura de sentimento extremamente otimista, juntamente com uma relação preço / lucro extremamente alta (e / ou fundamentos em deterioração), bem como um colapso no preço, fornece evidências mais conclusivas de uma tendência de baixa iminente do que agir apenas com base no sentimento.