Fraude de títulos

O que é fraude em títulos?

Fraude de valores mobiliários, também conhecida como fraude de ações ou de investimento, é um tipo de crime sério  de colarinho branco  que pode ser cometido de várias formas, mas envolve principalmente deturpar as informações que os investidores usam para tomar decisões.

O autor da fraude pode ser um indivíduo, como um corretor da bolsa. Ou pode ser uma organização, como uma corretora, corporação ou banco de investimento. Indivíduos independentes também podem cometer esse tipo de fraude por meio de esquemas como negociação com informações privilegiadas.

Compreendendo a fraude de títulos

O Federal Bureau of Investigation (FBI) descreve a fraude de títulos como atividade criminosa que pode incluir fraude de investimento de alto rendimento, esquemas de Ponzi, esquemas de pirâmide, esquemas de taxas avançadas, fraude de moeda estrangeira, desfalque de corretor, fraude relacionada a fundos de hedge e negociação tardia.  Em muitos casos, o fraudador procura enganar os investidores por meio de  declarações falsas  e manipular os mercados financeiros de alguma forma.

Este crime inclui fornecer informações falsas, reter informações importantes, oferecer conselhos inadequados e oferecer ou agir com base em informações privilegiadas.

Tipos de fraude de títulos

A fraude de valores mobiliários assume várias formas. Na verdade, não faltam métodos para enganar os investidores com informações falsas. A fraude em investimentos de alto rendimento, por exemplo, pode vir com garantias de altas taxas de retorno, ao mesmo tempo que afirma que há pouco ou nenhum risco. Os próprios investimentos podem ser em commodities, títulos, imóveis e outras categorias. Os esquemas de taxas antecipadas podem seguir uma estratégia mais sutil, em que o fraudador convence seus alvos a adiantá-los com pequenas quantias de dinheiro que prometem resultar em retornos maiores.

Às vezes, o dinheiro é solicitado para cobrir taxas de processamento e impostos dos fundos que supostamente aguardam o desembolso. Os esquemas de Ponzi e de pirâmide normalmente utilizam os fundos fornecidos por novos investidores para pagar os retornos que foram prometidos aos investidores anteriores envolvidos no acordo. Esses esquemas exigem que os fraudadores recrutem continuamente mais e mais vítimas para manter a farsa pelo maior tempo possível.

Um dos tipos mais novos de fraude de títulos é a fraude na Internet. Esse tipo de esquema também é conhecido como esquema ” pump-and-dump “, no qual as pessoas usam salas de bate-papo e fóruns para divulgar informações falsas ou fraudulentas sobre ações. A intenção é forçar um aumento no preço dessas ações – a bomba, e depois que o preço atinge um certo nível, eles vendem – o lixo.

O FBI adverte que a fraude de segurança é frequentemente observada por ofertas não solicitadas e táticas de venda de alta pressão por parte do fraudador, junto com demandas de informações pessoais, como informações de cartão de crédito e números de previdência social.  A Securities and Exchange Commission (SEC), o FBI e outras agências federais e estaduais investigam alegações de fraude em títulos. O crime pode acarretar penalidades criminais e civis, resultando em prisão e multas.

Exemplo de fraude de títulos

Alguns tipos comuns de fraude de valores mobiliários incluem a manipulação dos preços das ações, mentir nos arquivos da SEC e cometer fraude contábil. Alguns exemplos famosos de fraude de títulos são os escândalos da Enron,  Tyco,  Adelphia  e WorldCom.

Outro exemplo comum é o esquema pump-and-dump. Aqui, os malfeitores tentam manipular o preço de uma ação para seu próprio ganho, espalhando informações falsas, muitas vezes via internet ou boletim informativo, e então se retirando de sua posição depois que essas informações falsas foram utilizadas por investidores desavisados. Por exemplo, durante os meses de verão do estoque abaixo, um esquema de bomba e despejo foi iniciado usando um esquema de “número errado”. Uma mensagem foi deixada nas secretárias eletrônicas das vítimas que falavam de uma dica de estoque quente e foi construída de forma que a vítima pensasse que a mensagem era um acidente.

Conforme visto no gráfico acima, o preço subiu de cerca de US $ 0,30 para quase US $ 1,00, um aumento de mais de 200% em um período de uma semana. Esse aumento drástico foi visto junto com um aumento igualmente grande no volume. A ação tinha visto um  volume médio diário de negociação  antes do aumento de preço de menos de 250.000, mas durante o golpe, a ação foi negociada até quase um milhão de ações em vários dias de negociação. Os investidores desavisados ​​teriam comprado as ações por cerca de US $ 1,00. Como visto acima, caiu para cerca de US $ 0,20, uma queda de 80% no valor para os investidores desafortunados.