Dívida garantida

O que é dívida garantida?

A dívida garantida é uma dívida garantida ou garantida por garantias para reduzir o risco associado ao empréstimo. Se o tomador de um empréstimo não quitar o pagamento, o banco apreende a garantia, vende-a e usa o produto para pagar a dívida. Os ativos que garantem a dívida ou um instrumento de dívida são considerados uma forma de garantia, razão pela qual a dívida não garantida é considerada um investimento mais arriscado do que a dívida garantida.

Compreendendo a dívida garantida

Dívida garantida é aquela que sempre será lastreada por uma garantia, da qual o credor tem uma garantia. Ele fornece ao credor segurança adicional ao emprestar dinheiro. A dívida garantida costuma estar associada a tomadores de empréstimos com baixa credibilidade. Como o risco de emprestar a um indivíduo ou empresa com baixa classificação de crédito é alto, garantir o empréstimo com garantia reduz significativamente esse risco.

Por exemplo, digamos que o Banco ABC faça um empréstimo a duas pessoas com baixa classificação de crédito. O primeiro empréstimo é garantido por garantias, enquanto o segundo empréstimo não. Depois de três meses, ambos os mutuários não podem pagar seus empréstimos e ficam inadimplentes. Com o primeiro empréstimo, garantido por uma garantia, o banco está legalmente autorizado a apreender essa garantia. Depois disso, eles vendem, geralmente em leilão, e usam o produto para pagar a parte pendente do empréstimo.

No segundo empréstimo, em que não há garantias como respaldo, o banco não tem garantias a apreender para saldar a dívida pendente. Nesse caso, eles terão que dar baixa do empréstimo como prejuízo em suas demonstrações financeiras.

Quando um empréstimo é garantido, a taxa de juros oferecida ao mutuário costuma ser muito mais baixa do que se o empréstimo não estivesse garantido. Às vezes, quando um empréstimo não exige necessariamente uma garantia, como um empréstimo pessoal, pode ser do interesse do mutuário apresentar uma forma de garantia para receber uma taxa de juros mais baixa. Eles só devem fazer isso se tiverem certeza de que podem continuar a pagar o empréstimo ou se estiverem dispostos a perder a garantia se não puderem.

Prioridade da dívida garantida

Se uma empresa pede falência, seus ativos são listados para venda para pagar seus credores. No esquema de reembolso, os credores com garantia sempre têm prioridade sobre os credores sem garantia. Os ativos são vendidos até que todos os credores com garantia estejam totalmente pagos, somente então os credores sem garantia são pagos de volta.

Se os ativos forem vendidos e não houver receitas suficientes para reembolsar os credores não garantidos, eles terão prejuízo. Se não houver receita suficiente para reembolsar os credores garantidos, dependendo da situação, os credores garantidos podem ir atrás de outros ativos da empresa ou do indivíduo.

Exemplos de dívida garantida

Os dois exemplos mais comuns de dívida garantida são hipotecas e empréstimos para automóveis. Isso ocorre porque sua estrutura inerente cria garantias. Se um indivíduo não pagar o pagamento da hipoteca, o banco pode confiscar sua casa. Da mesma forma, se um indivíduo não pagar o empréstimo do carro, o credor pode confiscar o carro. Em ambos os casos, a garantia (a casa ou o carro) será vendida para recuperar a dívida pendente.

Por exemplo, Mike pega um empréstimo de $ 15.000 em um banco. O empréstimo é uma dívida garantida porque o carro funciona como uma garantia que o banco pode apreender se Mike deixar de pagar o empréstimo. Depois de dois anos, ainda havia US $ 10.000 para pagar o empréstimo, e Mike repentinamente perde o emprego. Ele não pode mais pagar o empréstimo e o banco apreende seu carro.

Se o valor de mercado atual do carro for $ 10.000 ou mais, quando o banco o vender e receber o dinheiro, ele será capaz de cobrir a dívida restante. Se o valor de mercado do carro for inferior a $ 10.000, digamos, $ 8.000, o banco cobrirá $ 8.000 da dívida pendente, mas ainda terá $ 2.000 da dívida remanescente. Dependendo da situação, o banco pode ir atrás de Mike pelos $ 2.000 restantes em dívida.