Definição da relação dívida / capitalização total
Qual é a relação dívida total / capitalização?
O total rácio da dívida para capitalização é uma ferramenta que mede a quantidade total de excelente companhia da dívida como uma percentagem da capitalização total da empresa. O índice é um indicador da alavancagem da empresa, que é a dívida usada para comprar ativos.
As empresas com dívidas mais altas devem administrá-lo com cuidado, garantindo que haja fluxo de caixa suficiente para administrar os pagamentos do principal e dos juros da dívida. Uma dívida mais alta como porcentagem do capital total significa que uma empresa tem um risco maior de insolvência.
A fórmula para a relação dívida total / capitalização é
O que o Índice de dívida total para capitalização lhe diz?
Toda empresa usa ativos para gerar vendas e lucros, e a capitalização se refere à quantidade de dinheiro arrecadada para comprar ativos. Uma empresa pode levantar dinheiro emitindo dívidas a credores ou vendendo ações aos acionistas. Você pode ver o montante de capital levantado conforme relatado nas contas de dívida de longo prazo e patrimônio líquido no balanço patrimonial de uma empresa.
Principais vantagens
- O índice dívida total / capitalização é uma medida de solvência que mostra a proporção da dívida que uma empresa usa para financiar seus ativos, em relação ao valor do patrimônio líquido usado para o mesmo fim.
- Um resultado de índice mais alto significa que uma empresa está mais alavancada, o que acarreta um risco maior de insolvência.
Exemplos de Índice de Dívida Total para Capitalização em Uso
Suponha, por exemplo, que a empresa ABC tenha dívida de curto prazo de $ 10 milhões, dívida de longo prazo de $ 30 milhões e patrimônio líquido de $ 60 milhões. A relação dívida / capitalização da empresa é calculada da seguinte forma:
Razão dívida total / capitalização:
($10 mill.+$30 mill.)($10 mill.+$30 mill.+$60 mill.)=0.4=40%\ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.})} {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.} })} = 0,4 = 40 \%($10milhões . +$30milhões . +$60milhões . )
Esse índice indica que 40% da estrutura de capital da empresa é composta por dívidas.
Considere a estrutura de capital de outra empresa, a XYZ, que tem dívida de curto prazo de $ 5 milhões, dívida de longo prazo de $ 20 milhões e patrimônio líquido de $ 15 milhões. A relação dívida / capitalização da empresa seria calculada da seguinte forma:
Dívida total para capitalização:
Embora a XYZ tenha uma dívida total em dólares menor em comparação com a ABC, $ 25 milhões contra $ 40 milhões, a dívida compreende uma parte significativamente maior de sua estrutura de capital. No caso de uma desaceleração econômica, a XYZ pode ter dificuldade em fazer o pagamento dos juros de sua dívida, em comparação com a empresa ABC.
O nível aceitável de endividamento total de uma empresa depende do setor em que ela opera. Embora as empresas em setores de capital intensivo, como serviços públicos, dutos e telecomunicações, sejam geralmente altamente alavancadas, seus fluxos de caixa têm um grau maior de previsibilidade do que empresas em outros setores que geram lucros menos consistentes.