Credor Garantido

O que é um credor garantido?

Um credor garantido é qualquer credor ou credor associado a uma emissão de um produto de crédito garantido por uma garantia. Os produtos de crédito com garantia são garantidos por garantias. No caso de um empréstimo garantido, a garantia refere-se aos ativos dados como garantia para o reembolso desse empréstimo. No caso de inadimplemento de um tomador de empréstimo no reembolso de um empréstimo garantido, os ativos são confiscados ao credor garantido.

Compreendendo os credores garantidos

Os credores com garantia podem ser várias entidades, embora sejam normalmente instituições financeiras. Um credor garantido pode ser o titular de uma hipoteca de imóvel, um banco com penhor sobre todos os ativos, um credor de contas a receber, um credor de equipamentos ou o titular de um penhor estatutário, entre outros tipos de entidades.

Se um tomador de empréstimo entrar em default em um produto de crédito garantido, o credor garantido terá o direito legal ao ativo garantido usado como garantia. O ativo garantido pode ser confiscado pelo credor garantido e vendido para pagar quaisquer obrigações remanescentes. A garantia penhorada adiciona uma segunda fonte de reembolso para o credor, o que significa que há um risco menor para o credor ao estender a oferta de crédito (é também por isso que as taxas de juros podem ser mais baixas para produtos de crédito e empréstimos garantidos).

Empréstimos pessoais garantidos x empréstimos institucionais garantidos x títulos corporativos garantidos

Embora as instituições financeiras possam emitir empréstimos garantidos tanto para consumidores quanto para empresas, o tipo de garantia que elas aceitam depende do mutuário.

Muitas instituições financeiras oferecem aos consumidores a opção de empréstimos pessoais garantidos. Os tipos comuns de garantia aceitos por credores com garantia incluem imóveis, carros, joias e obras de arte. Os empréstimos pessoais garantidos geralmente têm taxas de juros mais baixas porque são garantidos por garantias (e, portanto, representam um risco menor para os credores). Isso normalmente resulta em taxas de juros mais baixas para o consumidor.

Os credores com garantia têm prioridade sobre os credores juniores se um mutuário institucional tornar se insolvente. Se uma empresa for liquidada, a garantia associada a um acordo de crédito garantido só pode ser usada para saldar os credores garantidos. Notavelmente, o pressuposto é que o valor justo de mercado da garantia é superior ao valor do empréstimo, mas se for inferior, a dívida será apenas parcialmente paga. Portanto, o perfil de risco é altamente aprimorado, mas não eliminado.

As empresas com baixo risco de inadimplência podem oferecer vários tipos de garantias em negócios de crédito. Isso é vantajoso para eles, porque os ajuda a obter financiamento de crédito com as taxas de juros mais baixas possíveis.

Os empréstimos sindicados também podem ser estruturados para incluir provisões para garantias. Com um empréstimo sindicado, vários investidores participam de um empréstimo estruturado. A empresa e seus subscritores podem usar garantias para oferecer a certos investidores termos de risco mais baixo (ou todo o consórcio pode ser garantido por garantias para reduzir de forma abrangente o risco para todos os mutuários envolvidos).

Além dos empréstimos pessoais e institucionais, os credores com garantia também podem oferecer títulos corporativos como um tipo de produto de crédito com garantia. Os títulos corporativos podem ser garantidos por garantias através de certas cláusulas de empréstimo. Como investimento, os títulos corporativos lastreados em garantias são considerados de menor risco para os investidores. Os títulos corporativos são estruturados e emitidos em nome de uma empresa por meio de um subscritor.

Considerações Especiais

Em um negócio de crédito garantido, os termos do contrato geralmente incluem uma cláusula que permite ao credor obter uma garantia sobre a propriedade colateral. A garantia concede ao credor o direito legal de apreender bens ou propriedades designados como garantia para saldar uma dívida, caso as condições de pagamento não sejam cumpridas. Uma garantia permite que o credor obtenha facilmente a aprovação legal dos tribunais para confiscar a propriedade.