23 Junho 2021 6:48

Divisão do Setor

O que é uma divisão de setor?

Uma divisão por setor é a combinação de  setores  dentro de um fundo ou carteira, normalmente expressa como uma porcentagem da carteira. As designações de setor podem variar dependendo dos critérios de investimento do fundo e do objetivo geral.

Principais vantagens

  • A divisão setorial de uma carteira mostra quantos pesos de ativos são alocados a quais setores da indústria.
  • Os setores normalmente são considerados classificações gerais, como manufatura, financeiro ou tecnologia. Dentro de cada setor, vários subsetores e indústrias podem ser melhor delineados.
  • Uma carteira bem diversificada não deve ter muitos investimentos concentrados em um único setor ou grupo de setores relacionados.

Compreendendo a divisão do setor

Uma divisão do setor é fornecida para a análise do fundo e pode ajudar um investidor a observar as alocações de investimento de um fundo. O investimento no setor pode ser um fator significativo para influenciar os investimentos no fundo. Um fundo pode ter como alvo um setor específico, buscar diversificar entre os setores ou, geralmente, apresentar variações setoriais que resultam do investimento em um universo amplo. Um fundo setorial teria uma alocação de 100% para um setor específico.

Alguns fundos podem ter restrições aos investimentos do setor. Portanto, a análise de fundos é usada por gestores de fundos para excluir investimentos específicos. Isso geralmente ocorre com fundos focados em questões ambientais, sociais e de governança (ESG). Esses fundos buscam excluir setores ou empresas que seus investidores considerem indesejáveis ​​por vários motivos. Isso pode incluir um agrupamento de indústrias, como produtores de tabaco em um fundo ou empresas de exploração de petróleo em outro fundo.

As empresas de fundos fornecem regularmente relatórios do setor em seus materiais de marketing. Os desdobramentos por setor fornecem uma representação das alocações setoriais dos ativos do fundo, frequentemente numa base mensal ou trimestral. Alguns fundos podem até relatar desdobramentos setoriais diariamente no site do fundo.

Setores GICS

Os setores são normalmente considerados uma classificação ampla. Dentro de cada setor, vários subsetores e indústrias também podem ser melhor delineados. O Global Industry Classification Standard, também conhecido como GICS, é o principal padrão do setor financeiro para definir as classificações do setor.

O Global Industry Classification Standard foi desenvolvido pelos fornecedores de índices MSCI e Standard and Poor’s. Sua hierarquia começa com 11 setores que podem ser posteriormente delineados em 24 grupos de indústrias, 69 indústrias e 158 sub-indústrias. Ele segue um sistema de codificação que atribui um código de cada agrupamento a todas as empresas de capital aberto do mercado. O sistema de codificação GICS é integrado em toda a indústria, permitindo relatórios detalhados e triagem de estoque por meio de tecnologia financeira.1

Os 11 setores amplos do GICS comumente usados ​​para relatórios de repartição do setor incluem o seguinte:

  • Energia
  • Materiais
  • Industriais
  • Consumidor Discricionário
  • Bens de consumo
  • Assistência médica
  • Finanças
  • Tecnologia da Informação
  • Serviços de telecomunicações
  • Serviços de utilidade pública
  • Imobiliária

Diversificação e Setores

Uma carteira diversificada de ações manterá  ações  na maioria, senão em todos, os setores do GICS. A diversificação entre os setores de ações ajuda a mitigar riscos idiossincráticos ou não sistemáticos causados ​​por fatores que afetam setores ou empresas específicas dentro de um setor.

Os índices setoriais também podem ser usados ​​por investidores que buscam investir nas perspectivas de crescimento de um único setor. As empresas de investimento oferecem fundos de índice passivos que buscam replicar cada um dos onze setores do GICS. O Vanguard Information Technology Index Fund é um exemplo de fundo mútuo administrado passivamente que busca replicar as participações do MSCI US Investable Market Information Technology Index. A estratégia também está disponível para investidores por meio de um fundo negociado em bolsa, o Vanguard Information Technology ETF.

perguntas frequentes

O que é um bom detalhamento do setor para um portfólio?

Uma carteira bem diversificada deve ter acesso a tantos setores quanto possível e não concentrar muitos fundos em um único setor ou setores relacionados. Existem 11 investidores que também podem aplicar uma regra de 5% aos fundos do setor. Por exemplo, se você deseja diversificar dentro de setores especializados, como biotecnologia, imóveis comerciais ou mineradores de ouro, basta manter sua alocação em 5% ou menos para cada um.

Quais são os principais setores da indústria?

Eles variam de serviços públicos a produtos básicos de consumo e tecnologia. Os 11 setores da indústria reconhecidos pela GICS estão listados acima. O GICS subdivide isso em 24 grupos da indústria, como automóveis, bancos e empresas de vestuário.

Qual é a distribuição setorial do índice S&P 500?

No primeiro trimestre de 2021, a divisão do setor do S&P 500 é:

  • Tecnologia da informação – 27,4%
  • Saúde – 13,1%
  • Consumidor discricionário – 12,4%
  • Finanças – 11,2%
  • Serviços de Comunicação – 11,1%
  • Industriais – 8,4%
  • Produtos básicos para o consumidor – 6,0%
  • Energia – 2,8%
  • Materiais – 2,6%
  • Utilitários – 2,5%
  • Imóveis – 2,4%

 

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