Seção 988
O que é a Seção 988?
A seção 988 do IRC é uma regulamentação fiscal que rege as perdas ou ganhos de capital em investimentos mantidos em moeda estrangeira (não funcional). Uma transação da Seção 988 está relacionada à Seção 988 (c) (1) do Código da Receita Federal, que entrou em vigor após 31 de dezembro de 1986.
Principais vantagens
- Seção 988 do Código da Receita Federal descreve o tratamento de certas transações em moeda estrangeira /
- Uma transação da seção 988 envolve uma moeda diferente da moeda funcional do contribuinte ou é determinada com referência ao valor de uma ou mais moedas não funcionais.
- Esta seção trata dos ganhos ou perdas de capital incorridos pela detenção de moeda estrangeira, bem como pela conversão de transações estrangeiras para fins contábeis.
Como funciona a seção 988
De acordo com as regras do Internal Revenue Code (IRC), os ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no momento da venda ou alienação de um ativo de capital denominado em moeda estrangeira. Além disso, a maioria dos ganhos de transações em moeda estrangeira deve ser tratada como receita ordinária, auferida por uma pessoa física ou jurídica. Ganhos e perdas não necessariamente relacionados à flutuação cambial dessas transações são normalmente vistos fora de qualquer ganho ou perda devido a mudanças nas taxas de câmbio entre o dólar norte-americano e a moeda estrangeira.
As transações da seção 988 são transações não funcionais em moeda que geralmente dão origem aganhos ou perdas em moeda funcional.(Observe que a moeda funcional do contribuinte é o dólar norte-americano, exceto quando indicado de outra forma no código e nos regulamentos). O regulamento da Seção 988 prevê que o elemento de moeda estrangeira de uma transação deve ser calculado e levado em consideração separadamente do ganho ou perda na transação subjacente. O ganho ou perda atribuído à moeda estrangeira é tratado como receita ordinária. Por exemplo, um detentor de dívida pode ter um ganho ou perda em sua posição subjacente se as taxas de juros ou a classificação de crédito do emissor do instrumento de dívida mudar. As transações da Seção 988 incluem a aquisição de títulos estrangeiros (que têm seus juros e principal em uma moeda nacional “não funcional”), despesas ou recebimentos acumulados em moeda estrangeira, opções, contratos futuros, contratos futuros ou instrumentos semelhantes denominados em qualquer moeda não funcional. Se houver ganho ou perda na transação subjacente, bem como compensação de perda ou ganho em moeda estrangeira, os dois devem ser compensados;apenas o excesso de perda ou ganho em moeda estrangeira, se houver, deve ser relatado separadamente de acordo com a Seção 988 (a) (1) (A).
Exemplo
Por exemplo, se um banco dos EUA emite um título denominado em euros, é considerada uma transação 988. O ganho ou perda em moeda estrangeira em uma transação 988 é tratado como lucro ou prejuízo ordinário, a menos que seja feita a opção de tratá-lo como ganho ou perda de capital. Por exemplo, se um investidor fizer uma escolha antes de a transação ser celebrada, ele poderá classificar o ganho ou perda de um investimento específico como ganho de capital em vez de receita ordinária. Isso geralmente se aplica a transações de contratos futuros, opções e futuros.