Seção 7702
O que é a Seção 7702?
A seção 7702 do Código Tributário do US Internal Revenue Service (IRS) define o que o governo federal considera ser um contrato de seguro de vida legítimo e é usada para determinar como os rendimentos são tributados.
As receitas de apólices que não atendem à definição do governo são tributáveis como receita ordinária. Os rendimentos de contratos de seguro de vida genuínos têm vantagens fiscais.
A seção 7702 se aplica a contratos de seguro de vida emitidos após 1984.
Seção de compreensão 7702
Antes da adoção da Seção 7702, a legislação tributária federal adotava uma abordagem bastante indireta quando se tratava da tributação de apólices de seguro de vida. Os benefícios por morte pagos a beneficiários de seguro de vida eram isentos de imposto de renda e quaisquer ganhos acumulados dentro da apólice durante a vida do segurado não eram tributados como renda.
Principais vantagens
- A seção 7702 do Código Tributário diferencia entre a receita de um produto de seguro genuíno e a receita de um veículo de investimento.
- O produto de um contrato de seguro de vida real recebe tratamento fiscal favorável.
- O produto de um contrato que não atenda à definição do IRS é tributado como receita ordinária.
Além do formidável poder de lobby do setor de seguros, o raciocínio por trás desse tratamento tributário favorável era que o governo não queria ser visto cobrando impostos de viúvas e crianças necessitadas. O problema era que as generosas isenções fiscais concedidas aos beneficiários dos rendimentos das apólices de seguro levaram algumas empresas a tentar fazer passar outras contas de investimento como produtos de seguro de vida.
O proprietário de uma apólice de seguro de vida que não passar nos testes da Seção 7702 perde quaisquer benefícios fiscais em potencial.
A Seção 7702 foi criada para diferenciar entre apólices de seguro de vida genuínas e veículos de investimento disfarçados como eles e para garantir que apenas as apólices genuínas recebessem tratamento fiscal vantajoso.
De acordo com a Seção 7702, os contratos de seguro de vida devem passar em um de dois testes: o teste de acumulação de valor em dinheiro (CVAT) ou o prêmio de referência e teste do corredor (GPT).
- O teste de acumulação do valor em dinheiro estipula que o valor de resgate em dinheiro do contrato “não pode, em nenhum momento, exceder o prêmio único líquido que teria de ser pago naquele momento para financiar benefícios futuros nos termos do contrato.” Isso significa que a quantia de dinheiro que um segurado poderia retirar da apólice se a cancelasse (muitas vezes referido como o componente “poupança” do seguro de vida com valor em dinheiro ) não pode ser maior do que a quantia que o segurado teria pago para adquirir a apólice com uma única quantia, não incluindo quaisquer taxas.
- O prêmio da diretriz e o teste do corredor exigem que “a soma dos prêmios pagos sob tal contrato não exceda, em nenhum momento, a limitação do prêmio da diretriz em tal momento”. Isso significa que o segurado não pode ter pago mais na apólice do que seria necessário para financiar seus benefícios de seguro.
Se o contrato falhar no teste
O que acontece se um contrato de seguro de vida não passar em qualquer um desses testes? A seção 7702 (g) estipula que a receita do contrato será tratada como receita normal para aquele ano e tributada em conformidade. Em outras palavras, o titular do contrato perderá o tratamento tributário favorável de uma verdadeira apólice de seguro de vida.
Nos últimos anos, algumas seguradoras e agentes invocaram a Seção 7702 em ofertas dos chamados “planos 7702 “. Estes são vendidos como alternativas mais seguras para IRAs e planos 401 (k) para poupança de aposentadoria.
Este é um truque de marketing para vender seguros de vida com valor monetário. Na verdade, é improvável que seja um negócio melhor do que um IRA ou um 401 (k), uma vez que todas as comissões e taxas foram levadas em consideração.