Arquivo SEC RW
O que é um arquivamento SEC RW?
Um arquivamento SEC RW é um pedido formal para retirar um registro que foi previamente arquivado na SEC sob o Securities Act de 1933. O arquivamento SEC RW, em particular, é usado por um emissor para solicitar que um registro de títulos pendente seja removido de consideração antes que quaisquer títulos sejam vendidos.
Principais vantagens
- Um arquivamento SEC RW é um pedido de retirada que uma empresa faz após ter entrado com o pedido de registro de seus valores mobiliários na SEC.
- O registro RW é usado quando o registro de títulos pendentes de uma empresa deve ser formalmente retirado, antes de sua aprovação ou depois de ter sido aprovado, mas antes que quaisquer ações tenham sido vendidas.
- Uma versão anterior do processo de retirada exigia que a SEC investigasse a solicitação e concordasse com a retirada apenas se fosse determinado que seria benéfico para os investidores e o público.
- Uma emenda de 2001 dispensou a necessidade de uma investigação da SEC sobre a solicitação e simplificou o processo de retirada da solicitação.
Como funciona o arquivamento SEC RW
Muitas das regras e regulamentos que as empresas públicas devem seguir foram estabelecidas no Securities Act de 1933 e no Securities Exchange Act de 1934.
O formulário RW é usado para retirar o registro de títulos de acordo com a Regra 477 da SEC, conforme promulgado pelo Securities Act de 1933. Uma empresa pode retirar sua declaração de registro antes que seu registro seja considerado efetivo ou após ter sido considerado efetivo, desde que nenhuma ação na empresa foram vendidos. Os funcionários da SEC não declaram um pedido de retirada arquivado sob a Regra 477 em vigor, mas devem consentir com a retirada do registro antes da declaração de registro da empresa, e quaisquer alterações feitas a tal declaração antes de entrar em vigor podem ser retiradas.
Mudanças no processo de solicitação de retirada
Anteriormente, os pedidos de cancelamento do registro de acordo com a Regra 477 eram concedidos apenas se a SEC, ao investigar o pedido, considerasse a retirada do registro no melhor interesse dos investidores e do público. No entanto, em 2001, a SEC alterou a Regra 477 para agilizar o processo de retirada de declarações de registro e agilizar a retirada de declarações quando a solicitação de retirada é feita antes da data efetiva de toda a declaração de registro.
A Regra 477 alterada estabelece que a retirada da declaração de registro será concedida, desde que o Formulário RW seja arquivado antes da data efetiva de toda a declaração de registro, no momento em que o pedido é apresentado à SEC. A SEC tem 15 dias corridos a partir da data em que o registrante preenche o Formulário RW para notificar o requerente de que a solicitação de retirada não será concedida.
Além disso, o registrante deve, como parte do pedido de retirada, declarar que “nenhum valor mobiliário foi vendido em conexão com a oferta.”Se o registrante estiver solicitando a retirada com base na Regra 155 (c), ele deve declarar no pedido que “pode realizar uma oferta privada subsequente com base na Regra 155 (c)”. Finalmente, a declaração de registro retirada e o Formulário RW relacionado permanecerão no registro público de arquivamentos da SEC.