Formulário SEC 6-K

O que é o Formulário 6-K da SEC?

O Formulário SEC 6-K é um formulário que os emissores privados estrangeiros de títulos são obrigados a apresentar, de acordo com as regras estabelecidas no Securities Exchange Act de 1934. O Formulário 6-K, ou “Relatório de Emissor Privado Estrangeiro de Acordo com as Regras 13a-16 e 15d-16,” é administrado pela Securities and Exchange Commission (SEC). O Formulário 6-K da SEC é uma página de rosto para emissores estrangeiros que fazem depósitos na SEC.

Compreendendo o Formulário 6-K da SEC

Quando um emissor não americano apresenta um relatório financeiro anual, semestral ou trimestral aos reguladores em seu país de origem, ele deve enviar uma declaração de cobertura sobre os registros estrangeiros à Securities and Exchange Commission (SEC). A declaração de cobertura é conhecida como SEC Form 6-K, que alivia a carga de relatórios duplos para certos emissores não americanos que devem registrar-se de acordo com essas regras.

Uma vez que qualquer informação que uma empresa estrangeira emite para seus reguladores de valores mobiliários locais, investidores ou bolsa de valores também deve ser submetida no Formulário 6-K, o 6-K é um catchall para informações materiais que surgem entre os relatórios financeiros anuais e trimestrais, que também são submetidos à SEC.

As informações são consideradas materiais para um emissor privado estrangeiro se envolverem uma mudança nos negócios, mudança na gestão ou controle, mudanças materiais no número de títulos em circulação, mudança nos contadores, mudanças nos valores mobiliários, falência ou concordata, procedimentos legais relevantes, etc.

Por exemplo, para o período encerrado em 26 de janeiro de 2018, a GlaxoSmithKline PLC forneceu um relatório 6-K. O relatório forneceu informações relevantes de que o Comitê de Medicamentos para Uso Humano (CHMP) emitiu um parecer positivo, recomendando a autorização de comercialização de uma das vacinas da empresa, Shingrix, usada para a prevenção de herpes zoster.

Considerações Especiais

Por meio do Formulário 6-K da SEC, um emissor privado estrangeiro fornece comunicações e informações relevantes que são tornadas públicas em seu país de origem, registradas e publicadas na bolsa de valores de seu país na qual seus valores mobiliários são negociados ou distribuídos aos detentores de valores mobiliários.

Este formulário promove essencialmente o compartilhamento de informações entre países, permitindo que investidores norte-americanos em títulos estrangeiros tenham o mesmo acesso às informações que os investidores no mercado doméstico de empresas estrangeiras estão recebendo. As informações contidas no formulário garantem que os investidores conheçam as informações que os emissores distribuem fora dos Estados Unidos. Essa transparência de informações é um dos ingredientes mais importantes para um mercado ordenado e justo.

Os arquivamentos feitos junto à SEC no Formulário 6-K são considerados “fornecidos” e não “arquivados” para fins de responsabilidade nos termos da Seção 18 do Exchange Act, que cria um direito privado de ação contra pessoas por declarações falsas e enganosas de material fato nos documentos “arquivados” nos termos da Lei de Câmbio.

Requisitos para o Formulário 6-K da SEC

Os formulários SEC 6-K costumam incluir cópias duplicadas dos relatórios financeiros mais recentes do emissor privado estrangeiro, como declarações de renda, balanços e demonstrações de fluxo de caixa. Além dos relatórios anuais, o 6-K é o único formulário exigido aos emissores estrangeiros e deve ser apresentado em inglês.

Se o documento original a ser submetido estiver em um idioma estrangeiro, uma tradução completa para o inglês ou um resumo do documento deve ser fornecido. Os emissores estrangeiros submetem o Formulário 6-K à SEC eletronicamente por meio do sistema EDGAR (Coleta, Análise e Recuperação de Dados Eletrônicos) da SEC. Um depósito que mostra “6-K / A” é um Formulário 6-K alterado, apresentado quando as informações materiais são alteradas.