Formulário SEC 15-15D
Definição do Formulário SEC 15-15D
O Formulário SEC 15-15D é uma certificação de rescisão de registro de uma classe de valor mobiliário de acordo com a Seção 12 (g) ou um aviso de suspensão da obrigação de apresentar relatórios de acordo com a Seção 13 e 15 (d) do Securities Exchange Act de 1934.
Quebrando o Formulário 15-15D da SEC
As Seções 13 e 15 (d) do Securities Exchange Act de 1934 referem-se ao arquivamento de documentos, relatórios e informações periódicas à SEC por um emissor de valores mobiliários necessários para um título registrado de acordo com a Seção 12 da lei.
Uma empresa ou um trust pode desejar encerrar as obrigações de relatar à SEC sobre um título após a ocorrência de uma mudança que elimine tal requisito. Por exemplo, entidades corporativas podem formar um trust que seja obrigado a fazer registros regulatórios periódicos devido à natureza desse trust. As seguradoras podem colaborar para formar um plano de aposentadoria e confiança que exija tais arquivamentos. Se essas seguradoras decidirem dissolver o trust, o Formulário 15-15D pode ser preenchido para encerrar a obrigação de relatório.
O que leva uma empresa a apresentar o formulário SEC 15-15D
Fusões e reorganizações estruturais também podem levar uma empresa a preencher o Formulário 15-15D para suspender seus requisitos de relatórios. Por exemplo, se uma empresa possui subsidiárias, ela pode decidir absorver essas entidades para si e assumir a propriedade de todas as ações em circulação das subsidiárias. O formulário 15-15D seria arquivado na SEC para indicar o término da obrigação de apresentar relatórios relacionados às ações em circulação das subsidiárias.
Se uma empresa toma medidas para remover-se dos mercados públicos, um ato chamado de fechamento de capital ou ir escuro, o preenchimento do Formulário 15-15D ou Formulário 15 é parte do processo. A empresa deve concluir várias etapas à medida que escurece. Isso inclui o cancelamento do registro de títulos e o fim da obrigação de apresentar relatórios periódicos aos reguladores. O número de acionistas que possuem ações de uma empresa deve cair abaixo de um certo limite antes que os pedidos de cancelamento de registro possam ser feitos à SEC. As empresas abertas podem cancelar o registro de seus títulos patrimoniais se houver menos de 300 acionistas registrados ou menos de 500 acionistas registrados se a empresa não tiver ativos substanciais.
Se o número de acionistas subir acima do limite apropriado, a empresa será obrigada a apresentar relatórios à SEC, independentemente da intenção de desaparecer.
As empresas podem optar por encerrar os encargos monetários e de tempo associados ao preenchimento de relatórios exigidos à SEC, que são obrigatórios para cumprir a legislação, como a Lei Sarbanes-Oxley.