Crédito Sazonal
Crédito sazonal: uma visão geral
O crédito sazonal é um acordo de crédito flexível que permite a uma empresa pagar suas despesas de maneira consistente, apesar das flutuações extremas na receita de mês para mês. O crédito sazonal é geralmente aprovado como uma linha de crédito e posteriormente classificado como crédito rotativo. Ou seja, a linha de crédito permanece aberta no longo prazo para que a empresa possa tomar emprestado e reembolsar o dinheiro continuamente, até o máximo, conforme necessário.
O Federal Reserve tem um programa de empréstimos de curto prazo semelhante para bancos menores que experimentam flutuações sazonais extremas em pedidos de empréstimos comerciais. O programa tem um objetivo relacionado: manter o comércio local funcionando durante os períodos de seca.
Principais vantagens
- O crédito sazonal é usado principalmente por empresas que experimentam grandes flutuações de receita durante o ano.
- Este tipo de crédito rotativo é usado para cobrir despesas rotineiras e inesperadas quando os negócios estão fracos.
- Um tipo semelhante de crédito é fornecido pelo Federal Reserve a bancos em comunidades dominadas por empresas com alta e baixa temporada.
Compreendendo o crédito sazonal
A maioria das empresas experimenta oscilações sazonais no fluxo de caixa, mas algumas apresentam flutuações extremas. Notavelmente, os varejistas estão ansiosos para a Black Friday, porque naquele dia de novembro é quando eles esperam sair do vermelho em sua única temporada lucrativa do ano. Os resorts e os negócios que os atendem são outros exemplos.
Os agricultores também passam por longos períodos de seca, durante os quais precisam gastar dinheiro para ganhar dinheiro com suas safras.
Um varejista pode operar com crédito até a “Black Friday”, o dia em que o negócio começa a ter lucro.
No entanto, virtualmente qualquer tipo de negócio pode passar por um longo período de seca entre o dia em que um produto entra nas etapas de planejamento e produção e o dia em que o comprador recebe e paga por esse produto. O crédito sazonal é usado para antecipar esse pagamento.
The Slow Season
Muitos fabricantes e atacadistas também experimentam flutuações sazonais nas vendas. No entanto, seus custos fixos não flutuam. As empresas precisam continuar cumprindo suas folhas de pagamento, operando suas instalações, pagando seus impostos e acumulando mais pedidos. Toda essa atividade é uma antecipação de um dia de pagamento para a empresa que está por vir.
Nesses casos, muitas empresas pedem dinheiro emprestado para passar os meses magros até que a receita comece a fluir. Isso permite que eles continuem operando sem problemas durante os meses em que pode haver pouca ou nenhuma receita. Eles podem fabricar mercadorias após serem encomendadas, mas antes de serem pagas. Eles podem até pagar por expansões ou melhorias de negócios que de outra forma não seriam possíveis.
0,15%
A taxa do Federal Reserve para crédito sazonal para instituições de crédito qualificadas, no final de 2020.
Crédito rotativo vs. crédito a prazo fixo
A maioria das empresas que dependem de crédito sazonal usa crédito rotativo em vez de crédito a prazo fixo. Uma linha de crédito rotativo, como um cartão de crédito, pode ser acessada repetidamente conforme necessário e reembolsada total ou parcialmente, conforme necessário.
Também é um acordo de longo prazo. Enquanto os pagamentos regulares forem feitos, a linha de crédito permanece aberta.
O crédito a prazo fixo, por outro lado, envolve o empréstimo de uma determinada quantia em dinheiro e o pagamento de juros sobre a totalidade em uma série de prestações. Isso só faz sentido se uma empresa estiver pedindo dinheiro emprestado para pagar um projeto único específico, como a compra de um novo equipamento.
Crédito sazonal e o Federal Reserve
O termo crédito sazonal também pode se referir a um tipo de crédito de desconto de curto prazo concedido pelo Federal Reserve. Nesse caso, o crédito tem duração de até nove meses e fica restrito a bancos menores que apresentam oscilações incomuns na demanda.
O Federal Reserve define um banco menor como aquele que possui menos de US $ 500 milhões em depósitos. Muitos desses bancos atendem comunidades agrícolas onde a demanda por empréstimos se concentra em alguns meses do ano. No entanto, o programa mantém o dinheiro fluindo para outras entidades que apresentam variações sazonais na receita, como faculdades e municípios.
O programa do Fed é restrito a instituições de crédito menores e apenas àquelas com “comprovadas pressões de liquidez de natureza sazonal”. O objetivo é liberar liquidez nesses bancos para que tenham mais dinheiro disponível para empréstimos a empresas locais.
No final de 2020, a taxa de crédito sazonal do Federal Reserve era de 0,15%.