Taxa de poupança
Qual é a taxa de poupança?
A taxa de poupança é uma medida da quantidade de dinheiro, expressa como uma porcentagem ou proporção, que uma pessoa deduz de sua renda pessoal disponível para reservar como um pé-de-meia ou para a aposentadoria.
Em termos econômicos, a poupança é uma escolha de renunciar a algum consumo atual em favor do aumento do consumo futuro, de forma que a taxa de poupança reflita a taxa de preferência temporal de uma pessoa ou grupo. A taxa de poupança também está relacionada à propensão marginal a economizar.
O dinheiro acumulado pode ser mantido como moeda ou depósitos bancários, ou pode ser colocado em investimentos (dependendo de vários fatores, como o tempo esperado até a aposentadoria), como um fundo do mercado monetário ou uma conta pessoal de aposentadoria individual (IRA) composta de fundos mútuos não agressivos, ações e títulos.
Principais vantagens
- A taxa de poupança é a porcentagem da renda pessoal disponível que uma pessoa ou grupo de pessoas economiza em vez de gastar no consumo.
- A taxa de economia reflete a taxa de preferência de tempo para um indivíduo ou a média de preferência de tempo para um grupo.
- Condições econômicas, instituições sociais e características individuais ou populacionais podem influenciar a taxa de poupança.
Compreendendo a Taxa de Poupança
A taxa de poupança é o rácio entre a poupança pessoal e o rendimento pessoal disponível e pode ser calculada para uma economia como um todo ou a nível pessoal. O Federal Reserve define renda disponível como todas as fontes de renda menos o imposto que você paga sobre essa renda. Sua economia é a renda disponível menos despesas, como pagamentos com cartão de crédito e contas de serviços públicos.
Usando essa abordagem, se você tiver $ 30.000 restantes após os impostos (renda disponível) e gastar $ 24.000 em despesas, sua economia será de $ 6.000. Dividindo a economia por sua renda disponível, obtém-se uma taxa de economia de 20% ($ 6.000 / $ 30.000 x 100).
A taxa de poupança é determinada pelo grau de preferência de tempo para um indivíduo ou como uma média de um grupo de pessoas. A preferência de tempo é o grau em que uma pessoa ou grupo de pessoas prefere o consumo atual em relação ao futuro. Quanto mais alguém preferir consumir bens e serviços agora em vez de no futuro, maior será sua preferência de tempo e menor será sua taxa de poupança. A preferência temporal é a causa econômica fundamental da taxa de poupança observada.
Um conceito relacionado à taxa de poupança na economia keynesiana é a propensão marginal a economizar ou a proporção de cada dólar adicional de renda que será economizado. No entanto, a propensão marginal a poupar está relacionada com a mudança na poupança total quando a renda muda, e não com a quantidade observada de poupança em relação à renda.
O que influencia a taxa de poupança?
Qualquer coisa que influencie a taxa de preferência de tempo influenciará a taxa de poupança. Condições econômicas, instituições sociais e características individuais ou populacionais podem desempenhar um papel. As condições econômicas, como estabilidade econômica e renda total, são importantes para determinar as taxas de poupança. Períodos de alta incerteza econômica, como recessões e choques econômicos, tendem a induzir um aumento na taxa de poupança à medida que as pessoas adiam os gastos atuais para se preparar para um futuro econômico incerto.
Poupança de influência de renda e riqueza
Há uma relação positiva entre o produto interno bruto (PIB) per capita e a poupança, com pessoas de baixa renda gastando a maior parte de seu dinheiro em necessidades básicas e indivíduos mais ricos comprando itens de luxo enquanto economizam mais. A relação não continua para cima indefinidamente, no entanto, e tende a se estabilizar.
Mudanças nas taxas de juros do mercado
Mudanças no valor dos juros que o mercado gera podem afetar a taxa de poupança. Taxas de juros mais altas podem levar a um consumo geral mais baixo e a uma poupança mais alta, porque o efeito de substituição de poder consumir mais no futuro supera o efeito de renda de manter a renda atual recebida do pagamento de juros para a maioria das pessoas.
Instituições Formais
As instituições formais são importantes para as taxas de poupança. Instituições como o estabelecimento e cumprimento efetivos dos direitos de propriedade privada e o controle da corrupção governamental tendem a estimular a poupança.
Na política fiscal do governo, a teoria da equivalência ricardiana afirma que a poupança privada tende a aumentar quando os gastos do déficit público aumentam, já que os indivíduos gastam menos e economizam mais para se preparar para o aumento dos impostos futuros para financiar o déficit.
Instituições Informais
A taxa de poupança também é influenciada por instituições informais, como a forma como uma cultura específica vê a dívida ou avalia os bens materiais. Culturas orientadas para o consumismo e consumo conspícuo apresentam taxas de poupança mais baixas. Nos Estados Unidos, os gastos com consumo constituem cerca de 67% a 70% do PIB e a taxa de poupança gira em torno de 8%.2 Na China, onde a influência da cultura confucionista enfatiza a temperança, os gastos com consumo estão próximos de 40% do PIB e a taxa de poupança é de cerca de 45%.4
As características individuais e populacionais fazem diferença nas taxas de poupança. As taxas de poupança tendem a cair à medida que as populações envelhecem e gastam suas economias em vez de aumentá-las. Pessoas com personalidades mais voltadas para o futuro tendem a economizar mais. Pessoas descendentes de populações que historicamente poderiam obter um maior retorno da poupança e do investimento na agricultura, devido a fatores como as condições climáticas locais, tendem a ter uma preferência temporal menor, o que se reflete em maiores taxas de poupança.
A taxa de poupança dos EUA
Durante anos, a taxa de poupança nos Estados Unidos diminuiu. Nas décadas de 1970 e 1980, as taxas de poupança pessoal estavam na faixa de 7% a 15%, mas diminuíram no século 21 para 2,2% em julho de 2005. A taxa de poupança aumentou nos Estados Unidos a partir de 2008 com o início de a Grande Recessão.
Em setembro de 2020, a taxa de poupança nos EUA era de 14,3%. Desde que o Federal Reserve começou a monitorar a taxa de poupança nos EUA, a taxa mais alta foi de 33% em abril de 2020, mas provavelmente esse número foi impactado pela pandemia COVID-19.