SAMA Foreign Holdings (Arábia Saudita)

O que é a SAMA Foreign Holdings?

A SAMA Foreign Holdings é um fundo soberano (SWF) controlado pela Agência Monetária da Arábia Saudita (SAMA), que faz parte do Banco Central da Arábia Saudita. As funções da SAMA incluem a emissão de moeda nacional, o Rial Saudita, a supervisão de bancos comerciais, a gestão de reservas cambiais, a promoção da estabilidade de preços e taxas de câmbio e a salvaguarda do crescimento e solidez do sistema financeiro saudita.

Como funciona a SAMA Foreign Holdings?

O fundo SAMA Foreign Holdings é composto principalmente de fortunas de empresas relacionadas ao petróleo da Arábia Saudita, embora uma parte de seu valor venha da gestão de algumas pensões públicas sauditas. As participações estrangeiras da SAMA formam um dos maiores pools de poupança de qualquer país do mundo. De acordo com o Sovereign Wealth Fund Institute, a SAMA Foreign Holdings é o quinto maior SWF do mundo, com um patrimônio líquido de US $ 494 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em junho de 2018. 

SAMA Participações Estrangeiras – Histórico

Como o maior exportador de petróleo bruto do mundo, o Reino da Arábia Saudita é o único produtor de petróleo com capacidade ociosa significativa. Essas reservas têm sido administradas de forma eficaz e prudente pelo fundo SAMA Foreign Holdings desde sua criação em 1952 e floresceram sob o recente governo do fundo. Parcelas do fundo são investidas internamente para sustentar o orçamento geral, enquanto os superávits são investidos externamente em títulos do governo semi-garantidos. A SAMA é um investidor cauteloso e acredita-se que a maior parte de sua carteira seja mantida em investimentos de renda fixa de baixo rendimento e baixo risco, como instrumentos de dívida soberana e títulos dos Estados Unidos; embora algumas participações estrangeiras sejam alocadas em ações para aumentar os retornos.

SAMA Foreign Holdings – Estratégia

Como acontece com outros SWFs, o fundo SAMA Foreign Holdings é relativamente sigiloso sobre suas participações específicas e operações internas. No entanto, sabemos que grande parte de sua estratégia é manter uma cultura que se distingue por um alto grau de conhecimento de mercado, consciência global e especialização técnica. Para tanto, e com o objetivo de proteger seus recursos, a SAMA criou uma área de risco e compliance com as seguintes diretrizes:

• Mitigar riscos que possam afetar a capacidade da SAMA de atingir seus objetivos por meio de uma metodologia abrangente e sistemática de gestão de riscos compatível com as melhores práticas e padrões internacionais
• Elevar o perfil cultural da SAMA incutindo regulamentos, instruções e códigos de conduta para aprimorar a reputação e a credibilidade da SAMA e para criar um ambiente de trabalho ideal que promova clareza e transparência
• Alcançar os objetivos estratégicos e operacionais da SAMA, respondendo a todos os tipos de riscos e incidentes, garantindo a continuidade das atividades críticas da SAMA
• Comunicar-se com eficácia entre os diversos níveis de gestão da SAMA para tomar as decisões certas e gerenciar riscos, incidentes e crises em tempo hábil