Russell 3000 Index
O que é o Índice Russell 3000?
O Russell 3000 Index é um índice de ações ponderadas por capitalização de mercado mantido pela FTSE Russell que oferece exposição a todo o mercado de ações dos Estados Unidos. O índice acompanha o desempenho das 3.000 maiores ações negociadas nos Estados Unidos, que representam cerca de 98% de todos os títulos de ações incorporados dos Estados Unidos.
Principais vantagens
- O Russell 3000 Index é um índice de ações ponderadas pela capitalização de mercado.
- O índice acompanha o desempenho das 3.000 maiores ações negociadas nos Estados Unidos, que juntas respondem por cerca de 98% de todas as ações incorporadas nos Estados Unidos.
- O índice Russell 3000 serve de base para uma ampla gama de índices de mercado, como o Russell 1000 de grande capitalização e o índice Russell 2000 de capitalização pequena.2
- As ações de grande capitalização direcionam a maior parte do desempenho do índice, enquanto os retornos de outros segmentos são negligenciados.
Compreendendo o Índice Russell 3000
O Índice Russell 3000 serve como um bloco de construção para uma ampla gama de produtos financeiros que incluem o índice Russell 1000 de grande capitalização e o índice Russell 2000 de pequena capitalização. As maiores 1.000 ações indexadas no Russell 3000 constituem o Russell 1000, enquanto o Russell 2000 é um subconjunto dos menores 2.000 componentes.2 Ao contrário de outros fundos, o Russell 3000 não tenta superar um índice de referência ou assumir uma posição defensiva quando os mercados parecem sobrevalorizados. Em vez disso, ele emprega uma estratégia totalmente passiva.
Importante
Em março de 2020, o FTSE Russell anunciou o cronograma de 2020 para a reconstituição anual, ou rebalanceamento, de seus índices Russell dos EUA. Em 15 de junho de 2020, o período de “bloqueio” começou, quando o índice dos EUA adiciona e exclui listas são consideradas finais. Em 26 de junho, a Reconstituição Russell torna-se final após o fechamento dos mercados de ações dos EUA. Em 29 de junho, os mercados de ações abrem com os recém-reconstituídos Russell US Indexes. Espera-se que o reequilíbrio conduza a uma inclinação recorde em direção a empresas maiores em vez de pequenas, empresas em crescimento acima do valor e tecnologia / saúde em relação a outros setores.
As ações do índice Russell 3000 são reconstituídas uma vez por ano na última sexta-feira de junho. Neste momento, todos os títulos elegíveis são classificados por sua capitalização de mercado atual. Isso garante que as empresas em crescimento ou encolhimento sejam representadas com precisão no índice geral. A qualquer momento, se um determinado título não for mais elegível para associação, um substituto é nomeado na próxima reconstituição agendada. Assim, o número de títulos no índice irá flutuar de acordo com ações corporativas, como fusões, aquisições ou fechamento de capital.
Uma parte significativa do índice subjacente é representada por títulos dos setores financeiro, de bens de consumo, de saúde e de tecnologia. O peso do setor de tecnologia no índice aumentou de forma constante na última década, à medida que muitas empresas se adaptaram a uma economia cada vez mais focada na tecnologia. Com certeza, as maiores participações incluem gigantes da tecnologia, como Microsoft (MSFT ), Facebook (FB ) e Google (GOOGL ). Em julho de 2020, a capitalização média de mercado das ações do índice era de US $ 367 bilhões.
Uma parte significativa do Russell 3000 compreende títulos nos setores financeiro, de consumo discricionário, saúde e tecnologia.
Limitações do Índice Russell 3000
Muitos investidores muitas vezes cometem o erro de comprar o Russell 3000 como uma forma de garantir uma mistura diversificada deaçõesde grande, média e pequena capitalização. No entanto, a verdade é que as ações de grande capitalização direcionam a maior parte do desempenho do índice, enquanto os retornos de outros segmentos são negligenciados. Como resultado, o desempenho do Russell 3000 frequentemente exibe uma alta correlação com o S&P 500 e não captura efetivamente o mercado de ações total. Uma maneira mais eficaz de construir uma carteira diversificada é investir em vários fundos em várias categorias, como ações nacionais, títulos estrangeiros e instrumentos de renda.