Índice Russell 2000
O que é o Índice Russell 2000?
O índice Russell 2000 mede o desempenho das 2.000 empresas menores incluídas no Índice Russell 3000, que é composto por quase todas as ações dos Estados Unidos. O Russell 2000 é amplamente considerado como um termômetro da economia dos EUA devido ao seu foco em empresas menores que se concentram no mercado dos EUA.
Muitos investidores comparam o desempenho de fundos mútuos de baixa capitalização com os movimentos do índice Russell 2000. É visto como refletindo melhor as oportunidades em toda aquela subseção do mercado do que índices mais estreitos, que podem conter vieses ou mais riscos específicos de ações que podem distorcer o desempenho.
O S&P SmallCap 600 da Standard & Poor’s é semelhante ao Russell 2000, mas não é amplamente referenciado.
Importante
O FTSE Russell reequilibra seus índices dos EUA anualmente. Esperava-se que as mudanças iniciadas em 29 de junho de 2020 impulsionassem um movimento em direção a empresas maiores em vez de pequenas, empresas em crescimento sobre empresas de valor e tecnologia e saúde sobre outros setores.
Principais vantagens
- O índice Russell 2000, criado em 1984 pela Frank Russell Company, é composto por 2.000 empresas de pequena capitalização.
- O índice é freqüentemente usado como referência para medir o desempenho de fundos mútuos de pequena capitalização.
- Muitos investidores consideram sua amplitude como uma vantagem sobre índices mais estreitos de ações de baixa capitalização.
Compreendendo o Índice Russell 2000
O índice Russell 2000, criado em 1984 pela Frank Russell Company, é composto por 2.000 empresas de pequena capitalização. É composto pelos dois terços inferiores em tamanho da empresa do índice Russell 3000. O índice maior reflete os movimentos de quase 98% de todas as ações americanas negociadas publicamente.2
O índice Russell 2000 é um benchmark comumente usado para fundos mútuos que se identificam como “small-cap”, da mesma forma que o índice S&P 500 é usado para benchmark de ações de grande capitalização.
Os investidores em fundos mútuos preferem o índice Russell 2000 porque ele reflete a oportunidade de investimento apresentada por todo o mercado, em vez de oportunidades oferecidas por índices mais estreitos, que podem conter enviesamentos ou mais riscos específicos de ações que podem distorcer o desempenho de um gestor de fundos. Muitos fundos mútuos e ETFs são vinculados ou baseados no Russell 2000.
O Russell 2000 é visto como um termômetro da economia americana, pois mede o desempenho de pequenas empresas com foco no mercado interno.
É também a medida mais amplamente citada do desempenho geral de ações de pequena e média capitalização. O índice representa aproximadamente 10% da capitalização de mercado total do Russell 3000.
Em 30 de junho de 2020, o valor médio para uma empresa no Russell 2000 era de US $ 2,1 bilhões;a capitalização média de mercado era de $ 639 milhões. A capitalização de mercado da maior empresa do índice era de US $ 5,8 bilhões em julho de 2020.
O Russell 2000 foi negociado pela primeira vez acima do nível 1.000 em 20 de maio de 2013.
Como um investidor pode investir no Russell 2000
Os retornos do índice Russell 2000 podem ser replicados por investidores que se dão ao trabalho de criar um portfólio considerável e complexo que espelhe o índice. No entanto, existem maneiras muito mais fáceis de obter os mesmos retornos.
Os investidores podem usar futuros de índices ou fundos mútuos baseados em índices que acompanham o Russell 2000. A opção mais popular é um fundo negociado em bolsa. O mais negociado dos ETFs é o iShares ‘Russell 2000 index ETF (IWM)
As menores 1000 empresas do Russell 2000 formam o Russell 1000 Microcap Index.
Russell 2000 Index vs. Outros índices de mercado
Ao contrário do Dow Jones Industrial Average, o índice Russell 2000 é ponderado pelas ações em circulação. Isso significa que o último preço de venda das ações de um membro, bem como o número de ações que podem realmente ser negociadas (em vez de toda a capitalização de mercado da empresa), influenciam o índice.
Outras permutações do Russell 2000 medem o desempenho de empresas com características especiais. Por exemplo, o Russell 2000 Growth Index mede o desempenho das empresas Russell 2000 com índices de preço / valor contábil mais altos e valores de crescimento previstos mais altos.
O Russell 2000 Value Index mede o desempenho das empresas Russell 2000 com taxas de valor contábil mais baixas e valores de crescimento previstos mais baixos.
A outra grande diferença entre o Russell 2000 e outros índices importantes é que ele rastreia ações de baixa capitalização. Os índices S&P 500 e Dow Jones, por exemplo, rastreiam ações de grande capitalização.
perguntas frequentes
O que é o Russell 2000?
Como seu nome indica, o Russell 2000 é um índice de 2.000 empresas de pequena capitalização. Lançado pela primeira vez em 1984, é amplamente utilizado como referência para ações de pequena capitalização dos Estados Unidos. O índice é composto pelas 2.000 menores empresas do Russell 3000, que por si só cobre cerca de 98% das ações negociadas publicamente nos Estados Unidos. A cada junho, o Russell 2000 é rebalanceado e novas empresas são incluídas ou excluídas do índice.
Por que a reconstituição anual Russell 2000 é importante?
Em maio e junho de cada ano, o Russell 2000 anuncia adições e exclusões ao índice de pequena capitalização. Por ser seguido de perto por gestores de fundos mútuos e investidores individuais, a especulação sobre quais empresas serão adicionadas pode causar um choque na demanda de curto prazo.
Quais são os subíndices Small-Cap do Russell 2000?
No Russell 2000, há vários subíndices. O Russell 2000 Value Index acompanha o desempenho de empresas com índices de valor contábil mais baixos, o que mostra o preço de mercado de uma empresa em relação ao seu balanço patrimonial. O Russell 2000 Growth Index é um subconjunto de empresas com taxas de valor contábil mais altas ou aquelas que se espera que tenham valores de crescimento mais altos no futuro.