Regras de prática justa

Quais são as regras da prática justa

As Regras de Prática Justa é um código de conduta para corretoras nos Estados Unidos que exige lealdade e negociação justa com os clientes. Desenvolvido pela National Association of Securities Dealers e agora administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), as Regras de Prática Justa fornecem diretrizes detalhadas sobre como os corretores podem cumprir sua missão, que é proteger os investidores e manter a integridade do mercado. As Regras de Prática Justa, que definem e promovem padrões éticos, são um acréscimo a toda a gama de requisitos legais conforme especificado pelas leis de valores mobiliários.

Quebrando regras de prática justa

Em suma, as Regras de Prática Justa exigem que os corretores tratem os clientes de maneira justa e equitativa. Em uma visão ampla, as Regras de Prática Justa cobrem o tratamento justo, o dever de lealdade, a obrigação de divulgação e outros deveres que os corretores e distribuidores desempenham para seus clientes.

Regras de prática justa: conduta proibida

Com suas Regras de Prática Justa, a FINRA impõe uma série de restrições aos corretores e distribuidores. Por exemplo, os corretores estão proibidos de usar informações coletadas de um vendedor para solicitar vendas de outros clientes, a menos que o vendedor aprove explicitamente tal ação. As regras também abrangem vários outros comportamentos antiéticos, como churning, em que um corretor cria uma quantidade excessiva de atividade em uma conta de cliente para gerar comissões exageradas.

As regras de prática justa também tratam de práticas fraudulentas e enganosas. Por exemplo, negociar antecipadamente, que envolve um corretor executando negociações para a conta de sua empresa enquanto ainda há pedidos pendentes do cliente, é uma prática proibida.  Além disso, as regras proíbem os corretores de fazer negócios em uma conta de cliente sem o seu conhecimento. Outras ações proibidas incluem:

• Fazer garantias de desempenho, fazer transações de fundos mútuos de curto prazo ou mudar de um fundo para outro sem motivo, ou emprestar dinheiro pessoalmente a um cliente ou pedir dinheiro emprestado a um cliente.
• Recomendar produtos complexos e de alto risco, como derivativos, opções e outros valores mobiliários de risco, até que saibam que um cliente pode arcar com uma perda significativa.
• Deturpar produtos, fazer recomendações gerais, vender dividendos ou omitir fatos importantes sobre um título ou produto de investimento.