Rollover Mortgage

O que é uma hipoteca de rollover?

Uma hipoteca de rolagem é uma hipoteca em que o saldo não pago, representando o principal em aberto, deve ser refinanciado a cada poucos anos às taxas de juros atuais, sujeito a certos limites. Normalmente, esse processo de refinanciamento ocorreria a cada três a cinco anos. Até o ponto de renegociação, a taxa de juros permaneceria fixa. Essa taxa de juros fixa inicial é geralmente menor do que uma hipoteca de taxa fixa padrão.

Como funciona uma hipoteca de rollover

Ao concordar com uma hipoteca prorrogada, o contrato de hipoteca inicial explicaria os termos e restrições específicos do empréstimo. Por exemplo, pode especificar que a taxa de juros da hipoteca não pode aumentar em mais de 0,5% ao ano ou em mais de 5% durante a vida do empréstimo. A vida útil de uma hipoteca de prorrogação é geralmente de 30 anos.

Uma hipoteca de prorrogação às vezes também é chamada de hipoteca de taxa renegociável. O objetivo de uma hipoteca prorrogada é reduzir o risco de taxa de juros do credor hipotecário, transferindo parte desse risco para o mutuário. As hipotecas de taxa variável têm um propósito semelhante.

Quem se beneficia mais com uma hipoteca de rollover? Isso depende das tendências das taxas de juros naquele momento. Quando as taxas de juros estão caindo, esse tipo de empréstimo beneficia o tomador, mas quando sobe, pode prejudicar o tomador e ser mais benéfico para o credor.

Uma hipoteca de rollover difere de uma hipoteca híbrida. Com uma hipoteca híbrida, a taxa de juros também começa como fixa, mas então o empréstimo muda em um ponto predeterminado para uma hipoteca de taxa ajustável, com a taxa mudando a cada ano daquele ponto em diante durante o restante da vida do empréstimo.

Algumas pessoas assumem erroneamente que uma hipoteca de prorrogação significa que o saldo ou principal restante pode ser prorrogado ou incluído no saldo inicial de um empréstimo completamente novo e separado.

Isso seria semelhante à prática de transferir o saldo remanescente de um empréstimo de carro existente para o financiamento de outro veículo quando o veículo antigo é negociado como parte da transação. No entanto, no mercado imobiliário, essa prática não existe. Cada propriedade deve ser comprada e financiada como sua própria transação nova e separada.

Desvantagens de uma hipoteca rollover

A principal desvantagem de uma hipoteca de rollover é o risco inerente à estrutura. Um mutuário está apostando que as taxas de juros permanecerão as mesmas durante a vida do empréstimo ou diminuirão, o que significa que seus pagamentos permanecerão os mesmos ou serão menores. É difícil prever taxas de juros, principalmente em um período de 30 anos.

Se as taxas de juros aumentarem, o mutuário terá que pagar mais pela hipoteca, o que, em muitos casos, pode ser uma despesa que ele não pode pagar. Isso pode resultar na inadimplência de sua hipoteca ou na venda de sua casa. Não ter a certeza de suas taxas de hipoteca futuras é um empreendimento arriscado que aumenta a instabilidade financeira.

Por esse motivo, uma hipoteca de prorrogação seria mais adequada para pessoas que não planejam possuir a casa durante toda a duração da hipoteca, mas vendê-la antecipadamente.

Exemplo de uma hipoteca de rollover

Uma pessoa compra uma casa e tem uma hipoteca de $ 200.000 por 30 anos com uma taxa de juros de 5%. O pagamento mensal da pessoa é de $ 1.074. De acordo com o contrato de hipoteca, essa taxa permanecerá a mesma nos próximos cinco anos, quando então a taxa será reajustada para as taxas de juros vigentes na época.

Em cinco anos, a taxa de juros subiu de 5% para 9%. Suponhamos também que o mutuário tenha liquidado $ 30.000 do principal, deixando o valor da hipoteca pendente em $ 170.000. Seu pagamento mensal agora aumentou de $ 1.074 para $ 1.427. Não é um aumento significativo, mas, dependendo do indivíduo, esse custo adicional de $ 353 pode ser impactante.