Risco de ruína
O que é risco de ruína?
Risco de ruína é a probabilidade de um indivíduo perder quantias substanciais de dinheiro investindo, negociando ou jogando, a ponto de não ser mais possível recuperar as perdas ou continuar. O risco de ruína é normalmente calculado como uma probabilidade de perda, também conhecida como “probabilidade de ruína”.
Compreendendo o risco de ruína
O risco de ruína pode ser identificado por meio de modelos financeiros avançados e expresso como uma probabilidade. A complexidade da metodologia de modelagem financeira envolvida no cálculo do risco de ruína normalmente depende do número e da variedade de investimentos envolvidos em uma carteira de negociação abrangente. Em termos básicos, o risco de ruína no jogo e no investimento não é tão diferente, pois depende de quantas apostas (investimentos) são feitas e quanto capital existe para amortecer perdas prováveis. A principal diferença é que os investimentos não são apostas de soma zero. Cada investimento tem diferentes perfis de risco e probabilidades de pagamento, com alguns arriscando todo o capital e alguns garantindo um retorno de princípio independentemente do desempenho.
Controlando o risco de ruína
O conceito de diversificação foi desenvolvido, em parte, para mitigar o risco de ruína. Pode ser extremamente difícil construir estratégias de gerenciamento de risco para portfólios de múltiplos ativos devido ao número infinito de cenários envolvidos com os investimentos em um portfólio. Alguns investimentos, como títulos e fundos, possuem uma grande quantidade de dados históricos para permitir uma análise extensiva da probabilidade dada uma ampla gama de parâmetros. Outros, como derivados personalizados, são frequentemente únicos e, às vezes, difíceis de analisar adequadamente para exposição. Além disso, sempre há alocação de ativos que investem um nível básico de capital em ativos sem risco ou de risco muito baixo, enquanto fazem apostas de risco mais alto em outras áreas de uma carteira.
Os programas de gerenciamento de risco podem ser customizados para o investidor e o tipo de investimento envolvido. Os programas de gerenciamento de risco variam entre as disciplinas, com algumas práticas padrão no setor financeiro desenvolvidas para gerenciamento de investimentos, seguros, capital de risco e assim por diante. A gestão de risco institucional é normalmente exigida por regulamentação para todos os tipos de cenários de investimento no setor financeiro e as melhores práticas, como monitoramento ativo de áreas como risco de contraparte, são amplamente utilizadas. O gerenciamento de risco pessoal em uma carteira de investimentos, entretanto, é freqüentemente esquecido ou mal calculado.